Báo cáo thường niên Thương mại và Đầu tư Campuchia Phiên bản 2024

Theo IMF, tốc độ tăng trưởng GDP thực tế của Campuchia năm 2023 là 5,0%, tốc độ tăng trưởng ổn định ngang bằng với mức 5,1% của năm trước Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng tính đến tháng 4 năm 2023 được dự đoán là 5,8%, đồng nghĩa với việc nền kinh tế tệ hơn dự kiến Mặc dù ngành du lịch và dịch vụ, những ngành chủ chốt, đang trên đà phục hồi nhưng xuất khẩu ngành may mặc chậm lại và nhu cầu nội địa phục hồi chậm trong ngành xây dựng và bất động sản đã đè nặng lên nền kinh tế Những tác động của nhu cầu bên ngoài trì trệ đã được nhìn thấy, bao gồm sự trì trệ kinh tế ở châu Âu và Hoa Kỳ do thắt chặt tiền tệ, và sự suy thoái của nền kinh tế Trung Quốc tập trung vào sự sụt giảm trong lĩnh vực bất động sản Trong ngành may mặc, một trong những ngành công nghiệp chủ lực, xuất khẩu quần áo và phụ kiện, sản phẩm da và túi xách, giày dép, với thị trường chính là châu Âu và châu Mỹ, giảm 13,4% so với năm trước Trong ngành xây dựng và bất động sản, nhiều bất động sản vẫn chưa hoàn thiện và chưa được xử lý, chủ yếu là do dòng vốn Trung Quốc chảy vào sụt giảm và tỷ lệ lấp đầy của các bất động sản đã hoàn thiện cũng chậm chạp Trong ngành du lịch và dịch vụ, lượng khách du lịch nước ngoài năm 2023 là 5,45 triệu lượt, tăng 2,4 lần so với năm trước Điều này đặc biệt được thúc đẩy bởi sự gia tăng khách du lịch từ các nước láng giềng như Thái Lan, Việt Nam và Lào Mặt khác, số lượng khách du lịch từ Trung Quốc, chiếm hơn 30% tổng lượng (khoảng 2,2 triệu) vào thời kỳ đỉnh cao năm 2019, vẫn ở mức khoảng 550000, tương đương khoảng 10% tổng lượng

Theo IMF, tỷ lệ lạm phát giá tiêu dùng năm 2023 sẽ là 2,1%, thấp hơn đáng kể so với mức 5,3% của năm trước và có dấu hiệu ổn định Nguyên nhân là do giá dầu, xăng, gas vẫn ổn định do giá dầu thô quốc tế giảm Một yếu tố nữa là ở Campuchia, đồng USD được sử dụng rộng rãi trong thanh toán, giao dịch trong nước nên ít bị ảnh hưởng bởi biến động tỷ giá như giá nhập khẩu tăng do đồng nội tệ mất giá

Dự trữ ngoại hối lên tới 19874 triệu USD vào cuối năm 2023 Đây là mức tăng 11,2% so với cuối năm trước, duy trì mức ổn định tương đương với 9,9 tháng nhập khẩu Dư nợ nước ngoài là 22484 triệu USD, gần bằng mức năm trước Mặc dù Trung Quốc là nước nhận nợ công và trả nợ hàng đầu, Trung Quốc cũng được cho là đang tận dụng khoản vay ưu đãi từ nhiều tổ chức tài chính quốc tế, bao gồm Nhật Bản, Hàn Quốc, Ngân hàng Phát triển Châu Á (ADB) và Ngân hàng Thế giới, để đảm bảo rằng khoản nợ không rơi vào “bẫy nợ” thiên vị đối với các quốc gia cụ thể

Ngày 22/8/2023, con trai cả của Hun Sen là Hun Manet lên nắm quyền thủ tướng Sự thay đổi thủ tướng là lần đầu tiên sau 38 năm và một nội các mới được thành lập gồm những người trẻ tuổi, đánh dấu một cột mốc lịch sử quan trọng Cũng có nhiều ý kiến ​​từ giới kinh doanh đặt kỳ vọng cao vào chính quyền mới, sẽ do người trẻ lãnh đạo Chính quyền mới đã xây dựng lộ trình chiến lược tăng trưởng quốc gia (Chiến lược Lầu Năm Góc Giai đoạn 1) và công bố 5 biện pháp ưu tiên, bao gồm tăng trưởng kinh tế ổn định và cải thiện môi trường đầu tư, kinh doanh Từ góc độ cải thiện môi trường đầu tư và kinh doanh, chính phủ đang tăng cường liên lạc và liên lạc với các nhà điều hành doanh nghiệp tư nhân, thu thập ý kiến ​​từ khu vực tư nhân và đẩy nhanh các động thái hướng tới cải thiện môi trường đầu tư Trên thực tế, từ tháng 8 đến tháng 9, các phiên điều trần kinh doanh đã được các bộ trưởng và thủ trưởng các bộ liên quan đến kinh tế tổ chức thường xuyên và đã có phong trào thu thập thông tin về các vấn đề mà các công ty gặp phải và tìm kiếm giải pháp cho những vấn đề đó

Chính quyền mới tiếp tục tập trung thu hút đầu tư tư nhân từ nước ngoài Đầu tư của các công ty Trung Quốc đáng chú ý trong những năm gần đây, trong đó Trung Quốc chiếm 80% tổng vốn đầu tư trực tiếp vào (trên cơ sở dự án đầu tư đủ điều kiện [QIP]) theo quốc gia/khu vực vào năm 2023, nhưng chính phủ đang cố gắng thu hút đầu tư từ nhiều quốc gia/khu vực và lĩnh vực hơn để tránh đầu tư thiên vị từ các quốc gia cụ thể Là một phần của nỗ lực này, công ty đang tập trung vào doanh số bán hàng cao nhất, chẳng hạn như tổ chức các diễn đàn đầu tư trùng với chuyến công du nước ngoài của tân thủ tướng Khi Thủ tướng Hun Manet đến thăm Nhật Bản lần đầu tiên vào tháng 12 năm 2023 để tham dự “Hội nghị thượng đỉnh đặc biệt Nhật Bản-ASEAN”, ông đã có bài phát biểu quan trọng tại “Hội thảo đầu tư Campuchia” và kêu gọi sức hấp dẫn của Campuchia như một điểm đến đầu tư Năm 2023 đánh dấu kỷ niệm 70 năm thiết lập quan hệ ngoại giao giữa Nhật Bản và Campuchia, nhiều sự kiện giao lưu hữu nghị được tổ chức, đánh dấu một năm khẳng định mối quan hệ thân thiết giữa hai nước Hơn nữa, ý tưởng thành lập các đặc khu kinh tế dựa trên hợp tác song phương với các quốc gia cụ thể như Nhật Bản, Vương quốc Anh, Ấn Độ, Malaysia và Thái Lan đang được thúc đẩy

Xuất khẩu và nhập khẩu tiếp tục tập trung vào các ngành công nghiệp nhẹ sử dụng nhiều lao động như may và lắp ráp các bộ phận đơn giản, với cơ cấu nguyên liệu, vật liệu, phụ tùng được nhập khẩu và xuất khẩu các sản phẩm chế tạo và bán thành phẩm

Theo Tổng cục Hải quan và Thuế tiêu thụ đặc biệt Campuchia (GDCE), xuất khẩu năm 2023 trị giá 23,47 tỷ USD, tăng 4,4% so với năm trước Trong ngành may mặc, xuất khẩu quần áo, phụ kiện, sản phẩm da, túi xách, giày dép ì ạch do nhu cầu bên ngoài sụt giảm Mặt khác, thiết bị điện và linh kiện tăng 56,6% so với năm trước, trở thành mặt hàng xuất khẩu lớn thứ hai sau quần áo và phụ kiện (sản phẩm dệt kim) Điều này dường như là do việc mở rộng xuất khẩu các sản phẩm liên quan đến tấm pin mặt trời từ Campuchia sang Hoa Kỳ sau khi Hoa Kỳ đưa ra các biện pháp miễn thuế (trong 24 tháng cho đến tháng 6 năm 2024) đối với các sản phẩm liên quan đến sản xuất điện mặt trời từ 4 quốc gia ASEAN, bao gồm Campuchia, vào tháng 6 năm 2022 Ngoài ra, xuất khẩu các sản phẩm nông nghiệp như ngũ cốc (tăng 45,1%), sản phẩm cao su (tăng 69,6%) và rau quả (tăng 52,6%) cũng tăng đáng kể

Nhập khẩu năm 2023 là 24,407 tỷ USD, giảm 18,5% so với năm trước Do đơn hàng nước ngoài cho ngành may mặc trì trệ, trong số các mặt hàng dẫn đầu, nhập khẩu nguyên phụ liệu như hàng dệt kim, sợi và vải xơ nhân tạo, vải cotton và vải cotton dùng cho sản phẩm may mặc giảm 7,4% Ngoài ra, nguồn năng lượng (nhiên liệu khoáng và dầu mỏ) giảm 7,6% do ảnh hưởng của việc ổn định giá dầu thô quốc tế

Theo những người trong ngành may mặc, các đơn đặt hàng từ nước ngoài đang dần phục hồi kể từ đầu năm 2024 và họ kỳ vọng có thể vận hành hết công suất nhà máy vào nửa cuối năm nay Mặt khác, xuất khẩu các sản phẩm liên quan đến tấm pin mặt trời sang Hoa Kỳ dự kiến ​​sẽ giảm do chính sách miễn thuế của Hoa Kỳ sẽ kết thúc vào ngày 6 tháng 6 năm 2024 và chúng có thể phải chịu thuế chống bán phá giá và thuế đối kháng trợ cấp trong tương lai

Theo quốc gia/khu vực, xuất khẩu sang Hoa Kỳ, chiếm gần 40% tổng kim ngạch, giảm 0,8% so với năm trước xuống còn 8897 triệu USD Theo truyền thống, các mặt hàng xuất khẩu chính sang Hoa Kỳ là hàng du lịch như quần áo, giày dép, đồ da và túi xách, nhưng trong những năm gần đây đã có sự tăng trưởng đáng kể về các sản phẩm liên quan đến pin mặt trời và thiết bị điện và linh kiện đã trở thành mặt hàng xuất khẩu hàng đầu Xuất khẩu sang châu Âu và Mỹ đều chậm chạp, ngoại trừ Tây Ban Nha và các nước khác, do tình hình kinh tế tiếp tục bất ổn và bất ổn trong khu vực Theo các công ty logistics, nguyên nhân khiến lô hàng đi Tây Ban Nha tăng mạnh là do nhu cầu quần áo mùa đông tăng đột biến do đợt rét đậm ở châu Âu, đồng thời đơn hàng từ các hãng thời trang nhanh lớn tăng mạnh

Mặt khác, Trung Quốc, quốc gia đối tác nhập khẩu lớn nhất chiếm khoảng 45% tổng kim ngạch, tăng 3,3% so với năm trước lên 10786 triệu USD Nhập khẩu các sản phẩm hóa chất và các sản phẩm khác từ Trung Quốc tăng lên Việt Nam, đối tác nhập khẩu lớn thứ 2 sau Trung Quốc, giảm 8,9% xuống 3,612 triệu USD, còn nhập khẩu của Thái Lan giảm 24,5% xuống 2,895 triệu USD Do hai quốc gia này nhập khẩu một tỷ lệ lớn các nguồn năng lượng (nhiên liệu khoáng và dầu mỏ), có vẻ như lượng nhập khẩu đã giảm do giá dầu thô ổn định

Vào năm 2023, số lượng khoản đầu tư trực tiếp vào trên cơ sở dự án đầu tư đủ điều kiện (QIP) đã tăng 40,9% so với năm trước lên 231 và số tiền được phê duyệt tăng 84,8% lên 3,43 tỷ USD Mặc dù cả số ca nhiễm và số tiền được phê duyệt đều không đạt đến mức như năm 2019 trước khi bùng phát virus corona (296 ca, 4,745 tỷ USD), nhưng chúng đã tăng đáng kể so với năm trước và có thể nói là đang có xu hướng phục hồi Tính theo quốc gia/khu vực, đầu tư từ Trung Quốc chiếm 80% số tiền được phê duyệt Nhìn vào Trung Quốc Đại lục, bao gồm Đài Loan và Hồng Kông, chiếm 87,7% số tiền được phê duyệt và cơ cấu mà các quốc gia có nguồn đầu tư tập trung ở Trung Quốc Đại lục không thay đổi

Ba dự án đầu tư quy mô lớn với số vốn đầu tư từ 100 triệu USD trở lên đã được phê duyệt Dự án được dẫn dắt bởi việc Trung Quốc xây dựng và vận hành Quốc lộ 2 nối thủ đô Phnom Penh và Bavet, một thành phố ở biên giới với Việt Nam (khoảng 1,38 tỷ USD), cũng như các dự án sản xuất lốp xe và xi măng Về số lượng đầu tư, 32,6% trong tổng số liên quan đến may mặc, giày dép, sản phẩm da, túi xách, vv, là cốt lõi của phân khúc đầu tư Tiếp theo là công nghiệp nhẹ, bao gồm sản xuất thiết bị điện và linh kiện, bao gồm cả những ngành liên quan đến tấm pin mặt trời và sản xuất vật liệu đóng gói Trong số các khoản đầu tư vào bất động sản, xây dựng và các doanh nghiệp liên quan đến du lịch đang trải qua thời kỳ bùng nổ đầu tư giữa các công ty Trung Quốc trước khi dịch coronavirus bùng phát, chỉ có một khoản đầu tư được thực hiện vào kinh doanh cơ sở thương mại Trong bối cảnh thị trường bất động sản sụt giảm và chi tiêu tiêu dùng ở Trung Quốc chậm lại, đầu tư từ Trung Quốc vào các lĩnh vực này vẫn chưa lấy lại được đà tăng trưởng trước đó Số phê duyệt đầu tư từ Nhật Bản (cơ sở QIP) chỉ là một khoản đầu tư vốn bổ sung của một công ty Nhật Bản đã mở rộng sang nước này và không có khoản đầu tư mới nào

Theo GDCE, tổng thương mại giữa Nhật Bản và Campuchia vào năm 2023 là 1799 triệu USD, giảm 7,6% so với năm trước Cán cân thương mại với Nhật Bản theo quan điểm của Campuchia thặng dư 552 triệu USD

Xuất khẩu từ Campuchia sang Nhật Bản đạt 1,176 tỷ USD, tăng 0,2% so với năm trước Quần áo và phụ kiện, những mặt hàng hàng đầu giảm, giày dép vẫn giữ nguyên Mặt khác, doanh số bán thiết bị và phụ tùng điện, bao gồm cả bộ dây điện ô tô, được cho là do các công ty Nhật Bản sản xuất, đã tăng 30,9% lên 177 triệu USD Điều này dường như là do sự tăng trưởng trong sản xuất ô tô ở Nhật Bản

Nhập khẩu của Campuchia từ Nhật Bản là 624 triệu USD, giảm 19,5% so với năm trước Xe ô tô và phụ tùng, mặt hàng xuất khẩu lớn nhất, giảm 38,3% xuống còn 258 triệu USD Theo các cuộc phỏng vấn với các đại lý bán và nhập khẩu ô tô Nhật Bản, doanh số bán ô tô hạng sang đang chậm lại do kinh tế Campuchia suy thoái và có vẻ như xuất khẩu ô tô giá cao từ Nhật Bản đã bị đình trệ Máy móc và phụ tùng đứng ở vị trí thứ 2 năm ngoái giảm 51,1% và tụt xuống vị trí thứ 3 trong khi thiết bị điện và phụ tùng tăng 89,1% chiếm vị trí thứ 2

Như đã đề cập ở trên, số lượng phê duyệt QIP cho các công ty Nhật Bản vào năm 2023 chỉ có một liên quan đến việc mở rộng kinh doanh (đầu tư vốn bổ sung) của một công ty hiện có Mặt khác, mặc dù khó có được dữ liệu chính xác về các dự án đầu tư không thuộc diện phê duyệt QIP nhưng số lượng công ty cung cấp sản phẩm và dịch vụ tiêu dùng, bao gồm cả các nhà hàng Nhật Bản mới mở, đang gia tăng Theo các nhà phân phối thực phẩm Nhật Bản, ước tính có khoảng 350 đến 400 nhà hàng Nhật Bản chỉ riêng ở Phnom Penh, bao gồm cả những nhà hàng có vốn địa phương Các nhà hàng Nhật Bản mới lần lượt mở ra, đặc biệt là các cơ sở kiểu izakaya với giá trung bình cho mỗi khách hàng là khoảng 20 USD Trong khi có phong trào đẩy nhanh việc mở cửa hàng đón đầu sự mở rộng của thị trường tiêu dùng, song song đó cũng có phong trào đóng cửa cửa hàng do cạnh tranh trong quy mô thị trường hạn chế

Chính phủ cũng đang cố gắng thu hút các công ty Nhật Bản Tuy nhiên, thực tế là số lượng công ty Nhật Bản mở rộng sang nước này vẫn ở mức thấp trong những năm gần đây

Xem xét chi phí lao động, một trong những yếu tố quan trọng khi xem xét mở rộng sang quốc gia này, mức lương tối thiểu hợp pháp ở Campuchia là 61 USD/tháng vào năm 2012 nhưng đã tăng hơn gấp ba lần lên 200 USD vào năm 2023 Có những quốc gia và khu vực ở Châu Á có mức chi phí lao động bằng hoặc thấp hơn Campuchia và lợi thế về chi phí lao động thấp đang giảm dần Tuy nhiên, với tư cách là cơ sở sản xuất cộng một cho Trung Quốc, nơi có chi phí lao động cao và rủi ro địa chính trị, cũng như các nước láng giềng như Thái Lan và Việt Nam, nơi có dân số già, dẫn đến tình trạng thiếu lao động và chi phí lao động tăng cao, người ta cho rằng cơ sở này có tiềm năng cao để bổ sung cho các quy trình sản xuất thâm dụng lao động và đảm nhận các chức năng theo hợp đồng Những thuận lợi cho việc mở rộng ngành sản xuất bao gồm lợi thế về địa lý, ổn định chính trị - xã hội, ưu đãi đầu tư dựa trên việc ban hành pháp lệnh thực thi pháp luật đầu tư mới, đảm bảo lực lượng lao động trẻ, chăm chỉ và ít thiên tai hơn

Về mặt logistics, nhằm tận dụng lợi thế địa lý của đất nước là trung tâm của Hành lang kinh tế phía Nam nối Việt Nam, Campuchia và Thái Lan, chính phủ đang thúc đẩy các kế hoạch mở rộng và phát triển cảng, sân bay cũng như cơ sở hạ tầng quy mô lớn như đường vành đai, kênh rạch và đường sắt nhằm nỗ lực tăng cường chức năng của các trung tâm logistics trong khu vực Một số công ty đang bắt đầu thành lập các cơ sở kinh doanh hậu cần và kho bãi tập trung chức năng quản lý hàng tồn kho ở phía Nam bán đảo Đông Dương và khu vực sông Mê Kông Aeon Mall Campuchia Logiplus, một công ty phân phối của Nhật Bản, đã mở kho ngoại quan đa chức năng liền kề với Cảng Sihanoukville vào tháng 6 năm 2023 và bắt đầu cung cấp dịch vụ quản lý ngoại quan và thông quan

Ngoài ra, Campuchia là một quốc gia nông nghiệp với khoảng 1/3 diện tích đất nước là đất nông nghiệp, trong đó khoảng 80% là đất trồng lúa Tăng năng suất nông nghiệp là một vấn đề ở cấp quốc gia và chính phủ đang tích cực cố gắng áp dụng chuyển đổi kỹ thuật số (DX) và giới thiệu các mô hình kinh doanh đổi mới như một giải pháp Hơn nữa, một số công ty đang xem xét thử nghiệm trình diễn các hệ sinh thái như Chuyển đổi xanh (GX) để giảm phát thải khí nhà kính từ đất nông nghiệp và tận hưởng lợi ích từ tín dụng carbon liên quan

Mặt khác, các công ty Nhật Bản mở rộng sang quốc gia này phải đối mặt với nhiều thách thức và rủi ro về môi trường kinh doanh Để giải quyết những vấn đề này, các cuộc họp chung công tư Nhật Bản-Campuchia được chính phủ, đại sứ quán Nhật Bản và Phòng Thương mại và Công nghiệp Nhật Bản Campuchia (JBAC) tổ chức thường xuyên Phó Thủ tướng Campuchia và Đại sứ Nhật Bản giữ vai trò đồng chủ trì và trao đổi với nhau hai lần một năm để xây dựng các khuyến nghị chính sách Tính đến tháng 2 năm 2024, nó đã được triển khai 27 lần và đã đạt được giải quyết vấn đề cụ thể cũng như cải thiện môi trường kinh doanh Ví dụ: liên quan đến các khuyến nghị về thuế và thuế bổ sung mà các công ty Nhật Bản đã phải đối mặt trong nhiều năm, chính quyền mới đang đẩy nhanh nỗ lực giải quyết những vấn đề đó, bao gồm cả việc thành lập một nhóm đặc nhiệm cải cách thuế dưới sự chỉ đạo trực tiếp của Thủ tướng Hun Manet vào tháng 2 năm 2024

Hơn nữa, theo khuyến nghị của Ủy ban Chính sách Phát triển (CDP) của Liên hợp quốc vào tháng 3 năm 2024, Campuchia dự kiến sẽ thoát khỏi tình trạng Quốc gia kém phát triển nhất (LDC) dựa trên các tiêu chuẩn của Liên hợp quốc vào năm 2029 Do đó, các mức thuế ưu đãi đặc biệt trước đây áp dụng cho sản phẩm may xuất khẩu sang các nước phát triển sẽ không còn được áp dụng từ năm 2029 trở đi EU cho phép giai đoạn chuyển tiếp kéo dài 3 năm sau khi rời khỏi LDC để tạm dừng việc bãi bỏ thuế hải quan, nhưng đây sẽ là bước ngoặt lớn đối với ngành xuất khẩu của Campuchia Campuchia đang chịu áp lực phải tăng cường khả năng cạnh tranh quốc tế bằng cách cải thiện và phát triển hơn nữa môi trường kinh doanh và đầu tư