Hệ thống kiểm soát trao đổi

Từ ngày 24 tháng 2 năm 2022 đến ngày 3 tháng 10 năm 2023, NBU đã đưa ra hệ thống tỷ giá hối đoái cố định như một phần trong các hạn chế về tiền tệ do thiết quân luật áp đặt Từ ngày 3 tháng 10 năm 2023, chúng ta sẽ chuyển sang hệ thống tỷ giá hối đoái thả nổi có quản lý và tỷ giá hối đoái chính thức hiện hành được xác định dựa trên tỷ giá hối đoái trên thị trường liên ngân hàng

Tất cả các khoản thanh toán trong Ukraine sẽ được thực hiện độc quyền bằng đồng tiền Ukraine Hryvnia (UAH), ngoại trừ các khoản thanh toán bằng ngoại tệ được phép theo quy định của pháp luật hiện hành Ngoài ra, việc chuyển ngoại tệ và UAH xuyên biên giới đều bị cấm theo thiết quân luật, ngoại trừ các trường hợp được xác định rõ ràng

1. Các khoản thanh toán dựa trên thư tín dụng/bảo lãnh/bảo lãnh đối ứng được mở (xác nhận, cung cấp) vào hoặc sau ngày 24 tháng 2 năm 2022 đều bị cấm ngoại trừ các trường hợp sau:
   Nghị quyết số 18 của NBU “Về hoạt động của hệ thống ngân hàng trong thời gian thiết quân luật” Điều 14, Đoạn 1, Mục 2 đến 6 nhằm mục đích đảm bảo thực hiện nghĩa vụ từ khách hàng cư trú đối với khách hàng không cư trú và/hoặc từ người đi vay cư trú đến chủ nợ không cư trú theo hợp đồng tín dụng/hợp đồng vay trong trường hợp nghĩa vụ của người đi vay cư trú phát sinh theo các giao dịch và hợp đồng mà khách hàng được phép chuyển tiền theo Điều 14 của Nghị quyết tương tự
2. Luật Ukraina quy định thời hạn thanh toán đối với các giao dịch xuất nhập khẩu vượt quá 400000 UAH (khoảng 9700 USD) Hiện tại là 180 ngày theo lịch và áp dụng cho các giao dịch được thực hiện sau ngày 5 tháng 4 năm 2022 Có những trường hợp ngoại lệ không áp dụng thời hạn thanh toán (giao dịch xuất/nhập khẩu dưới 400000 UAH và các mặt hàng do NBU quy định riêng), nhưng từng trường hợp cần được phân tích
3. Không cần phải xin giấy phép/giấy phép từ NBU hoặc báo cáo NBU về việc thanh toán/nhận ngoại tệ Tuy nhiên, ngân hàng phục vụ có quyền, trong quá trình giám sát tài chính đối với các giao dịch vượt quá 400000 UAH, yêu cầu các tài liệu xác nhận giao dịch (hợp đồng, chứng thư, hóa đơn và các tài liệu khác, danh sách không giới hạn)
4. Không có nghĩa vụ phải bán số tiền xuất khẩu ngoại tệ cho NBU Thanh toán bù đắp (thanh toán trực tuyến) cũng được cho phép Tuy nhiên, hiện nay việc hoàn thành giám sát tiền tệ dựa trên các khoản bù đắp bị cấm

Ngày 24 tháng 2 năm 2022, Hội đồng quản trị NBU đã ban hành Nghị quyết số 18 của NBU “Về hoạt động của hệ thống ngân hàng trong thời kỳ thiết quân luật” nhằm ổn định tình hình khi bắt đầu cuộc xâm lược toàn diện Nghị quyết cấm hoàn toàn việc chuyển tài chính xuyên biên giới trừ những trường hợp được xác định rõ ràng
Vào tháng 6 năm 2023, NBU đã áp dụng chiến lược nhằm nới lỏng các quy định về ngoại hối, chuyển sang tỷ giá hối đoái linh hoạt và đạt được mục tiêu lạm phát, đồng thời việc bãi bỏ quy định đang dần được thực hiện
Vào tháng 5 năm 2025, NBU đã đưa ra các biện pháp bãi bỏ quy định ngoại tệ bổ sung Tùy theo lượng ngoại tệ do nhà đầu tư nước ngoài đóng góp vào vốn ủy quyền của các công ty Ukraina sau ngày 12 tháng 5 năm 2025, các công ty Ukraina có thể thực hiện một số giao dịch ngoại tệ nhất định, chẳng hạn như:

• Thanh toán phí nhập khẩu đối với sản phẩm giao trước (và bao gồm cả) ngày 23 tháng 2 năm 2021
• Hoàn tiền cho người mua không cư trú đối với khoản trả trước cho hàng hóa trước ngày 23 tháng 2 năm 2022
• Việc thực hiện nghĩa vụ vay bên ngoài nhận được trước ngày 20 tháng 6 năm 2023
• Tài trợ cho văn phòng đại diện/chi nhánh nước ngoài của các công ty Ukraine (vượt quá giới hạn mục đích cụ thể được thiết lập riêng Lên tới 1 triệu euro mỗi năm, phải được thực hiện bằng nguồn vốn riêng đã đăng ký 12 tháng trước khi giải quyết Các điều kiện bổ sung cho phép đóng góp hơn 1 triệu euro mỗi năm)
• Chuyển cổ tức về nước (số tiền vượt quá giới hạn được đặt riêng cho từng mục đích (1 triệu euro mỗi tháng))

Các giao dịch này phải được thực hiện thông qua một ngân hàng dịch vụ duy nhất mà các công ty có thể độc lập lựa chọn và thay đổi nếu cần

1. Đầu tư trực tiếp vào
   Không cần phải có giấy phép/giấy phép để thực hiện đầu tư trực tiếp vào bên trong Tuy nhiên, có những hạn chế về đầu tư vào các doanh nghiệp nhà nước (SOE) Ví dụ, theo luật Ukraine, nhà nước phải nắm giữ ít nhất 50% vốn của các liên doanh được thành lập trên tài sản nhà nước và yêu cầu này cũng áp dụng cho đầu tư nước ngoài Vì vậy, vốn đầu tư nước ngoài vào các liên doanh như vậy có thể lên tới 49% Các thỏa thuận liên doanh liên quan đến doanh nghiệp nhà nước và đầu tư nước ngoài thường yêu cầu phải có sự chấp thuận của Hội đồng Bộ trưởng Ukraina (CMU) và đăng ký với Bộ Kinh tế Ukraina Tuy nhiên, do luật thay đổi, CMU không còn cần phải có phê duyệt đối với các doanh nghiệp nhà nước có ban giám sát
2. Đầu tư trực tiếp nước ngoài
   Đối với đầu tư trực tiếp nước ngoài, cần xem xét việc cấm chuyển tiền xuyên biên giới trừ những trường hợp được xác định rõ ràng NBU có một danh sách các trường hợp ngoại lệ đối với các giao dịch nước ngoài
3. Đầu tư chứng khoán

   Luật Ukraina xác định các loại chứng khoán sau: cổ phiếu, cổ phiếu của quỹ đầu tư doanh nghiệp, trái phiếu, trái phiếu chính phủ, chứng khoán đầu tư, quyền chọn chứng khoán, chứng quyền cổ phiếu, thư tín dụng, biên lai lưu ký, phái sinh của chính phủ, chứng khoán quỹ bất động sản, biên lai tiền gửi ngân hàng, chứng chỉ tiết kiệm ngân hàng, kỳ phiếu, thế chấp và các công cụ tài chính khác

   Mặc dù nhìn chung không có hạn chế nào đối với việc đầu tư chứng khoán nhưng có những yêu cầu khác nhau đối với việc mua chứng khoán của những người không cư trú tại Ukraine, tùy thuộc vào loại chứng khoán và thủ tục xử lý Các yêu cầu chung bao gồm mở một tài khoản đặc biệt, hoạt động độc quyền thông qua một nhà môi giới và nộp thuế Hiện tại, những người không cư trú có thể đăng ký từ xa với các nhà môi giới được cơ quan quản lý cấp phép và mua bán trái phiếu chính phủ ở Ukraine mà không bị hạn chế đáng kể Mặt khác, các công ty kinh doanh công cụ tài chính (bao gồm cả các công ty đầu tư) phải có giấy phép hoặc giấy phép từ cơ quan quản lý đối với một số hoạt động kinh doanh nhất định trong lĩnh vực thị trường vốn

   Tuy nhiên, khi chuyển lợi nhuận từ chứng khoán ra nước ngoài, cần phải tính đến các hạn chế hiện tại đối với việc chuyển tiền xuyên biên giới Như đã nêu ở trên, tất cả các giao dịch xuyên biên giới đều bị cấm ngoại trừ các trường hợp được xác định rõ ràng Ví dụ: được phép chuyển cổ tức cho người không cư trú được ghi nhận dựa trên kết quả hoạt động từ ngày 1 tháng 1 năm 2023 trở đi (với giới hạn hàng tháng là 1 triệu EUR) và tiền lãi trái phiếu chính phủ Ukraina (OVDP) nhận được sau ngày 1 tháng 4 năm 2023

   Các yêu cầu đối với việc cư dân mua lại chứng khoán bao gồm:

   1. Mở tài khoản chứng khoán
   2. Chọn nhà môi giới được cơ quan quản lý cấp phép
   3. Đổ tiền vào tài khoản (hãy cẩn thận với các hạn chế chuyển tiền xuyên biên giới)
   4. Chuẩn bị thanh toán và khai thuế
4. Vay, cho vay bên ngoài
   Nói chung, không có yêu cầu về giấy phép/giấy phép, hạn chế về số tiền hoặc thời hạn cho vay Tuy nhiên, những hạn chế về tiền tệ theo thiết quân luật phải được tuân thủ Như đã đề cập ở trên, chuyển tiền xuyên biên giới thường bị cấm ngoại trừ những trường hợp được xác định rõ ràng Ví dụ: được phép thanh toán lãi cho các khoản vay nước ngoài được thực hiện trước ngày 20 tháng 6 năm 2023 và các khoản hoàn trả cho các khoản vay nước ngoài được thực hiện sau ngày đó với điều kiện phải đáp ứng các yêu cầu bổ sung Trong giới hạn đầu tư được đưa ra vào tháng 5 năm 2025, hiện được phép giải ngân các khoản vay bên ngoài nhận được trước ngày 20 tháng 6 năm 2023 Thông tin liên quan đến tất cả các khoản vay/vay từ người không cư trú sẽ được chuyển đến hệ thống thông tin tự động của NBU
5. Giao dịch tài khoản tiền gửi
   Nhà đầu tư nước ngoài gửi tiền hryvnia hoặc ngoại tệ vào ngân hàng Ukraine bằng cách chuyển tiền từ các tài khoản khác ở Ukraine hoặc từ tài khoản ở nước ngoài theo hợp đồng Liên quan đến tiền gửi ở nước ngoài, cần phải tính đến các hạn chế chuyển tiền xuyên biên giới nói trên
6. Lưu ý đặc biệt về việc chuyển cổ tức ra nước ngoài
   Chuyển tiền xuyên biên giới thường bị cấm ngoại trừ những trường hợp được xác định rõ ràng Đặc biệt, việc chuyển cổ tức được ghi nhận dựa trên kết quả hoạt động từ ngày 1 tháng 1 năm 2023 trở đi được phép, mặc dù giới hạn giao dịch hàng tháng là 1 triệu EUR Ngoài ra, khi áp dụng giới hạn đầu tư, cổ tức vượt quá giới hạn này có thể được chuyển ra nước ngoài Giới hạn đầu tư tương ứng với số ngoại tệ do nhà đầu tư nước ngoài từ nước ngoài đóng góp vào vốn ủy quyền của các công ty Ukraine sau ngày 12 tháng 5 năm 2025

• Đạo luật về tiền tệ và giao dịch tiền tệ
• Luật hoạt động kinh tế đối ngoại
• Luật thị trường vốn và thị trường hàng hóa có tổ chức
• Luật về hệ thống lưu trữ ở Ukraina
• Nghị quyết số 18 của NBU “Về hoạt động của hệ thống ngân hàng trong thời gian thiết quân luật”
• Nghị quyết số 5 của NBU “Về việc phê duyệt các quy định về xác định các biện pháp bảo vệ và thủ tục thực hiện các giao dịch cá nhân bằng ngoại tệ”
• Nghị quyết số 7 của NBU “Về việc phê duyệt các quy định về xác định các biện pháp bảo vệ và thủ tục thực hiện các giao dịch cá nhân bằng ngoại tệ”
• Nghị quyết số 67 của NBU “Về việc thiết lập các trường hợp ngoại lệ và/hoặc đặc thù trong việc đưa ra thời hạn giải quyết các giao dịch xuất nhập khẩu hàng hóa cũng như về những thay đổi đối với một số luật và quy định quản lý”