Tính năng: Tác động của ma sát thương mại Hoa Kỳ-Trung ở Châu Á và Châu Đại DươngTác động tiêu cực đến hơn 20% các công ty Nhật Bản ở Indonesia

Tác động của ma sát thương mại Hoa Kỳ-Trung Quốc đang dần bắt đầu xuất hiện ở các công ty Nhật Bản ở Indonesia. Các công ty Nhật Bản ở Indonesia trả lời rằng các phong trào bảo vệ có tác động tiêu cực, tăng 22,8%số người trả lời hợp lệ, vượt quá mức trung bình ở các nước ASEAN (19,1%), chỉ đứng sau Singapore (25,1%). Theo Cơ quan Thống kê Indonesia, xuất khẩu sang Trung Quốc vào tháng 11 năm 2018 đã giảm từ cùng tháng năm ngoái, và ngày càng có nhiều lo ngại về điều này, với Bộ trưởng Tài chính Sri Muryani nói rằng "có tác động của ma sát thương mại Hoa Kỳ-Trung Quốc".

Mối quan tâm về tác động của sự suy giảm kinh tế đối với doanh số bán hàng trong nước

Theo khảo sát năm 2018 về tình trạng thực tế của các công ty Nhật Bản ở Châu Á và Châu Đại Dương, 22,8% số người được hỏi hiệu quả trả lời rằng các phong trào bảo vệ có tác động tiêu cực. Nó vượt quá mức trung bình ở các nước ASEAN (19,1%), mức cao thứ hai sau Singapore (25,1%) (xem Hình 1). Cụ thể, tỷ lệ phản hồi cao là nó "ảnh hưởng đến việc mua sắm và chi phí nhập khẩu" (42,0%) và "ảnh hưởng đến doanh số ở thị trường địa phương" (39,1%) (xem Hình 2). Nhìn vào phản ứng của ngành công nghiệp, phần lớn các công ty đã trả lời rằng có tác động tiêu cực đến bán buôn và bán lẻ (bao gồm cả các công ty thương mại) (14 công ty) và máy móc và thiết bị vận tải (12 công ty) (xem bảng). Hơn nữa, tỷ lệ phần trăm của các công ty trả lời rằng "có một tác động tiêu cực lớn" cao hơn theo thứ tự sắt, màu kim loại, hóa chất, dược phẩm, và máy móc và thiết bị vận chuyển.

Nguồn: Jetro "2018 Khảo sát về tình trạng thực tế của các công ty Nhật Bản để mở rộng châu Á và Châu Đại Dương"

Lưu ý 1: Bán hàng trong nước là doanh số bán hàng tại thị trường địa phương.
Lưu ý 2: Bán hàng ở nước ngoài là từ xuất khẩu.
Nguồn: Jetro "2018 Khảo sát về tình trạng thực tế của các công ty Nhật Bản để mở rộng châu Á và Châu Đại Dương"

Khi chúng tôi phỏng vấn các công ty Nhật Bản về kết quả này, chúng tôi thấy rằng trong khi có một số công ty có tác động trực tiếp đến doanh nghiệp của họ tại thời điểm điều trần, những gì họ có điểm chung là lo lắng về nền kinh tế Trung Quốc sẽ chậm lại. Công ty sản xuất phụ tùng ô tô A dự đoán rằng nếu nền kinh tế của Trung Quốc chậm lại trong tương lai, cuối cùng nó sẽ ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của mình. Theo công ty, công ty đã cảm thấy khó chịu về tương lai, chủ yếu trong các ngành công nghiệp có mối quan hệ mạnh mẽ với nền kinh tế Trung Quốc, như các ngành công nghiệp liên quan đến than, và có những lo ngại rằng nó sẽ dẫn đến sự chậm lại trong nhu cầu về hậu cần dựa trên khoáng sản, sẽ ảnh hưởng đến việc bán xe thương mại trong nước. Theo công ty sản xuất hóa chất B, các nhà sản xuất Mỹ, những người dự đoán rằng hoạt động kinh doanh của họ ở Trung Quốc sẽ thu hẹp, đã bắt đầu tham gia thị trường Đông Nam Á và môi trường cạnh tranh đang thay đổi. Mặt khác, liên quan đến các biện pháp đối phó cụ thể, 86,1% số người được hỏi "không làm gì" (41,5%) và "không biết" (44,6%), chiếm 86,1% số người được hỏi và tại thời điểm này, dường như họ vẫn đang xem tình huống này (xem Hình 3).

Lưu ý: Thay đổi cơ sở sản xuất bao gồm một số thay đổi.
Nguồn: Jetro "2018 Khảo sát về tình trạng thực tế của các công ty Nhật Bản để mở rộng châu Á và Châu Đại Dương"

Phong trào di dời các cơ sở sản xuất từ ​​Trung Quốc

Mặt khác, mặc dù một số lượng nhỏ người được hỏi là 4,3%, một số công ty Nhật Bản cho biết họ có tác động tích cực đến ma sát thương mại Hoa Kỳ-Trung. Các yếu tố tích cực là "ảnh hưởng đến doanh số bán hàng trên thị trường địa phương" (38,5%) và "ảnh hưởng đến doanh số bán hàng ở nước ngoài (xuất khẩu)" (30,8%) (xem Hình 4).

Lưu ý 1: Bán hàng trong nước là doanh số bán hàng tại thị trường địa phương.
Lưu ý 2: Bán hàng ở nước ngoài là từ xuất khẩu.
Nguồn: Jetro "2018 Khảo sát về tình trạng thực tế của các công ty Nhật Bản để mở rộng châu Á và Châu Đại Dương"

Công ty sản xuất linh kiện điện tử của công ty C tin rằng chuyển giao sản xuất từ ​​Trung Quốc không chỉ được nhìn thấy trong các ngành công nghiệp thâm dụng lao động mà còn trong các ngành công nghiệp thâm dụng vốn. Có những công ty thực sự đang xem xét chuyển đến Indonesia và nếu họ được hiện thực hóa, công ty mong muốn mở rộng các giao dịch của mình. Nói chung, Việt Nam được cho là điểm đến hàng đầu để di dời sản xuất do tiền lương lao động và môi trường kinh doanh, nhưng các tờ báo địa phương đã thấy nhiều bài báo hy vọng sẽ chuyển các cơ sở sản xuất từ ​​Trung Quốc. Vào ngày 8 tháng 12 năm 2018, Pegatron, một dịch vụ sản xuất hợp đồng điện tử lớn của Đài Loan (EMS), đã thông báo rằng họ sẽ chuyển nhà máy lắp ráp iPhone của mình từ Trung Quốc sang Batam, Indonesia. Batam là một khu vực thương mại tự do được phát triển bởi Indonesia cùng với chính phủ Singapore như một trung tâm xử lý và thương mại các thành phần điện tử, và cũng đã mở rộng ra đảo của khoảng 30 công ty Nhật Bản. Sự gia tăng tiền lương lao động đã dẫn đến ít mục mới hơn trong những năm gần đây, nhưng theo các nhà phát triển của Batam Industrial Park, số lượng câu hỏi đã tăng trở lại gần đây. Đảo Batam dường như đang được xem xét lại như một ứng cử viên cho việc di dời sản xuất.

khấu hao tiền tệ Rupiah đã dẫn đến lợi nhuận kém

Trong các cuộc phỏng vấn với các công ty Nhật Bản, nhiều người được thông báo rằng sự suy giảm tiền tệ tiền tệ đã dẫn đến sự suy giảm lợi nhuận. Theo các công ty này, nguyên nhân trực tiếp của sự suy giảm lợi nhuận là rupiah yếu hơn do tăng tỷ lệ dự trữ liên bang, nhưng họ dường như lo ngại rằng giá tiền tệ sẽ trở nên không ổn định khi ma sát thương mại Hoa Kỳ-Trung Quốc tăng sự không chắc chắn. Tại Indonesia, Ngân hàng Trung ương tuyên bố rằng họ đã bắt buộc sử dụng rupiah trong các khoản thanh toán trong nước để thực hiện các giao dịch trong nước ở Rupiah từ tháng 7 năm 2015 trở đi, cho dù là tiền mặt hay không dùng tiền mặt. Do đó, các công ty Nhật Bản bán trong nước thường nhập khẩu nguyên liệu chính bằng đô la Mỹ, đồng thời bán các sản phẩm cuối cùng trong Rupiah. Nhiều công ty xem xét giá giao dịch của họ một cách thường xuyên, chẳng hạn như cơ sở hàng quý, để đáp ứng với biến động của rupiah, nhưng nếu rupiah tiếp tục giảm, như năm 2018, rất khó để phản ánh biến động tiền tệ trong giá giao dịch, điều này có thể sẽ dẫn đến tăng chi phí mua sắm và giảm lợi nhuận.

Phiên điều trần với các công ty Nhật Bản ở Indonesia cho thấy rằng mặc dù tác động trực tiếp của ma sát thương mại Hoa Kỳ-Trung Quốc không mạnh vào thời điểm này, nếu sự suy thoái kinh tế của Trung Quốc lan truyền đến các ngành công nghiệp khác nhau trong Indonesia, người ta tin rằng sẽ có tác động tiêu cực gián tiếp đối với các công ty Nhật Bản. Nếu sản xuất chuyển từ tiến bộ của Trung Quốc, một số ngành công nghiệp như linh kiện điện tử sẽ được hưởng lợi từ sự gia tăng giao dịch, nhưng nếu than và xuất khẩu khác sang Trung Quốc bị đình trệ do sự chậm lại trong nền kinh tế Trung Quốc, điều này sẽ dẫn đến sự suy giảm hơn nữa trong cân bằng tài khoản hiện tại và xu hướng Rupiah hiện tại sẽ tiếp tục. Trong tương lai, mong muốn tiếp tục để mắt đến tình huống này và thu thập quan điểm của nhiều tác nhân thị trường và thực hiện các biện pháp phòng ngừa, đặc biệt là về nguy cơ khấu hao của rupiah, đang trở nên rõ ràng.