Tính năng: Chuỗi cung ứng bán dẫn toàn cầu sẽ thay đổi như thế nào?Các quy định kiểm soát xuất khẩu là không thể tránh khỏi cho các công ty Đài Loan ảnh hưởng đến kinh doanh bán dẫn đối với Trung Quốc

ngày 16 tháng 2 năm 2023

Đối với Đài Loan, Trung Quốc là điểm đến xuất khẩu lớn nhất cho các mạch tích hợp (IC) và xu hướng thị trường của nó cũng ảnh hưởng đến triển vọng chung cho các điều kiện thị trường bán dẫn. Liên quan đến thị trường Trung Quốc, đã có những lo ngại rằng nhu cầu về IC sẽ giảm vào năm 2022 do sự đình trệ trong các hoạt động sản xuất do sự lây lan của Covid-19 và suy nghĩ tiêu thụ, nhưng vào tháng 10 cùng năm, Hoa Kỳ đã thắt chặt các quy định kiểm soát xuất khẩu đối với các chất bán dẫn nâng cao và các sản phẩm khác. Bài viết này giải thích tác động đối với các công ty bán dẫn Đài Loan theo cuộc xung đột giữa Mỹ và Trung Quốc, dựa trên các cuộc phỏng vấn với các chuyên gia.

Tăng sự không chắc chắn trong kinh doanh bán dẫn chống lại Trung Quốc

Theo Bộ Tài chính của Đài Loan, tổng tỷ lệ xuất khẩu IC năm 2022 là 58,0%, trong đó Trung Quốc và Hồng Kông chiếm 31,3% (Hình 1). Tuy nhiên, nhìn vào tốc độ tăng trưởng hàng quý (từ cùng kỳ năm ngoái) cho xuất khẩu sang Trung Quốc trong cùng năm, tốc độ tăng trưởng đã tiếp tục giảm trong quý thứ ba liên tiếp kể từ quý thứ hai (tháng 4 đến tháng 6) (Hình 2, Lưu ý 1). Vào tháng 10 năm 2022, trước khi phát hành Thống kê Thương mại, Bộ Kinh tế đã phân tích rằng ngoài tác động của Cuộc thi Khoa học và Công nghệ Hoa Kỳ-Trung Quốc, năng lực sản xuất của các sản phẩm ở hạ lưu chuỗi cung ứng đã bị ảnh hưởng để đối phó với quản lý khóa và suy thoái kinh tế sau khi bị bùng phát COVID-19 (lưu ý 2).

Trung m88 đăng nhập 31,1%, Hồng Kông 26,7%, Singapore 11,1%, Nhật Bản 8,6%, Hàn m88 đăng nhập 7,6%, Malaysia 5,0%, 9,7%khác — Hình 1: Đối tác xuất khẩu chính tích hợp chính của Đài Loan (2022)

Tốc độ tăng trưởng xuất khẩu toàn cầu là 23,1%, 22,6%, 21,5%, 21,2%, 28,2%, 30,8%, 27,6%, 22,5%, 35,2%, 26,2%, 11,4%và 5,1% 27,9%, 11,4%, 8,1%, 31,6%, 17,0%, 15,0%, 8,4%. Hồng Kông là 10,9%, 26,9%, 30,8%, 23,0%, 44,6%, 30,0%, 35,2%, 34,1%, 40,9%, 24,1%, -2,7%, -13,6%. Singapore là 26,2%, 13,6%, 17,8%, 24,6%, 30,8%, 29,7%, 35,1%, 23,7%, 34,8%, 19,5%, -4,3%, -7,4%. Nhật Bản là 19,8%, 26,0%, 7,9%, 9,7%, 4,1%, 22,5%, 46,7%, 35,4%, 37,3%, 40,2%, 20,2%, 35,1%. Hàn m88 đăng nhập là 30,1%, 15,7%, 24,7%, 25,7%, 30,2%, 54,3%, 36,5%, 20,3%, 17,8%, 32,9%, 24,9%và 7,0%. Malaysia là -8,6%, 1,8%, 5,0%, 12,8%, 28,4%, 24,3%, 28,7%, 37,9%, 50,0%, 68,4%, 50,7%, 29,3%. — Hình 2: Tốc độ tăng trưởng xuất khẩu mạch tích hợp cho các quốc gia và khu vực chính (hàng năm)

Liên quan đến cạnh tranh khoa học và công nghệ giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc đối với các chất bán dẫn, Cơ quan An ninh Công nghiệp (BIS) của Bộ Thương mại Hoa Kỳ đã công bố vào tháng 12 năm 2020 rằng họ đã bổ sung các công ty bán dẫn lớn nhất của Trung Quốc, Kết quả của biện pháp này, về nguyên tắc, việc cung cấp cho các công ty như SMIC với các sản phẩm của Hoa Kỳ là không thể để sản xuất IC với chiều rộng dòng dưới 10 nanomet.

Hoa Kỳ cũng đang làm việc để thu hút các công ty bán dẫn đến Mỹ thông qua các khoản trợ cấp sử dụng Đạo luật "Chips for America" và "Chips and Science (Chips Plus)." Các nhà sản xuất bán dẫn lớn đã công bố kế hoạch đầu tư của họ dựa trên giả định rằng họ sẽ nhận được hỗ trợ tài chính (Tham khảo Báo cáo phân tích khu vực ngày 28 tháng 12 năm 2022), ví dụ, sản xuất tuyến điện bán dẫn Đài Loan (TSMC) đã quyết định thành lập một cơ sở sản xuất ở Arizona. Việc xây dựng nhà máy đầu tiên, nơi sản xuất 4 tấm IC Nanomet và nhà máy thứ hai, sản xuất 3 nanomet, đã bắt đầu, với mục đích bắt đầu sản xuất vào năm 2024 và 2026, tương ứng. Tuy nhiên, các chip cộng với ACT hạn chế đầu tư trợ cấp vào các quốc gia quan tâm, bao gồm cả Trung Quốc (Lưu ý 3) (Tổng thống Hoa Kỳ Biden ký dự luật trợ cấp chất bán dẫn), các nhà sản xuất IC, bao gồm TSMC, cần phải suy nghĩ về đầu tư vào Mỹ và Trung Quốc trong nỗ lực cân bằng.

Ngoài ra, vào ngày 7 tháng 10 năm 2022, BIS đã thông báo rằng họ sẽ tăng cường các quy định kiểm soát xuất khẩu của mình sang Trung Quốc, tái xuất hoặc coi đơn xin cấp phép trước khi xuất khẩu, tái xuất, hoặc coi các sản phẩm liên quan đến máy tính.Bộ Thương mại Hoa Kỳ tăng cường kiểm soát xuất khẩu liên).

66604_67099

Có khó để đầu tư vào các khoản đầu tư liên quan đến chất bán dẫn mới vào Trung Quốc không?

TSMC đang thành lập một nhà máy mới ở Hoa Kỳ, nhưng ở Trung Quốc, nó có một gigafab (nhà máy khổng lồ) sử dụng các wafer silicon có đường kính lớn 12 inch (300 mm) ở tỉnh Nam Kinh, tỉnh Jiangsu (lưu ý 5). Nhà máy Nam Kinh chủ yếu sản xuất 16 chip IC nanomet và 28 nanomet ICs ô tô (lưu ý 6), nhưng trong số này, 16 nanomet của IC dự kiến sẽ phải tuân theo các quy định kiểm soát xuất khẩu của Hoa Kỳ đối với Trung Quốc.

Một trong những tác động cụ thể là các hạn chế xuất khẩu đối với thiết bị sản xuất bán dẫn sang Trung Quốc. Theo báo cáo đầu tư và thương mại thế giới của Jetro, Trung Quốc chiếm khoảng 30% sản xuất và nhập khẩu bán dẫn toàn cầu vào năm 2021. Hơn nữa, nhìn vào số liệu thống kê thương mại của Trung Quốc, kể từ năm 2021, các nhà nhập khẩu hàng đầu của thiết bị sản xuất bán dẫn là Nhật Bản, Tuy nhiên, do việc thực hiện các quy định kiểm soát xuất khẩu của Hoa Kỳ được công bố vào ngày 7 tháng 10 năm 2022, có khả năng sẽ rất khó để xuất khẩu, xuất khẩu lại hoặc coi thiết bị có chứa nguồn gốc và công nghệ Hoa Kỳ cho Trung Quốc. Được biết, các công ty đã có cơ sở sản xuất tại Trung Quốc, chẳng hạn như TSMC, Samsung và SK Hynix của Hàn Quốc, sẽ không bị cấm xuất khẩu thiết bị sản xuất sang các trang web của Trung Quốc và sẽ nhận được thời gian ân hạn một năm (Chuosha, ngày 13 tháng 10 năm 2022), nhưng không chắc chắn về nguồn cung cấp. Liên quan đến TSMC, nhà phân tích Zheng Ying, nhà phân tích tại Trend Force, một công ty nghiên cứu thị trường Đài Loan, đã phân tích, "Kế hoạch mở rộng sản xuất cho nhà máy Nam Kinh chủ yếu được sản xuất với 28 hoặc 22 NANOMM ICS và đã không có tác động trong tương lai (Tháng 12 năm 2022).

Bảng: Tỷ lệ sản xuất và thiết bị sản xuất bán dẫn nhập khẩu của Trung Quốc theo quốc gia và khu vực(Đơn vị: tỷ đô la, %)
tên quốc gia/khu vực	2019		2020		2021
tên quốc gia/khu vực	Giá trị đã nhập	Tỷ lệ thành phần	Giá trị đã nhập	Tỷ lệ thành phần	Giá trị đã nhập	Tỷ lệ thành phần
Tổng số tiền	266.1	100.0	317.6	100.0	410.4	100.0
Nhật Bản	89.3	33.6	96.5	30.4	129.2	31.5
USA	41.4	15.5	53.3	16.8	69.4	16.9
Hàn Quốc	53.7	20.2	59.8	18.8	57.9	14.1
Singapore	18.0	6.8	28.4	8.9	49.3	12.0
Hà Lan	16.8	6.3	28.0	8.8	34.3	8.3
Đài Loan	25.0	9.4	26.2	8.3	31.3	7.6

Lưu ý: Thiết bị sản xuất bán dẫn được xác định với mã HS 8486. Dữ liệu kể từ tháng 1 năm 2023.
Nguồn: Được tạo bởi Jetro dựa trên Atlas thương mại toàn cầu

Nó cũng chỉ ra rằng các quy định của Hoa Kỳ là những nhược điểm đối với Đài Loan

Một số người chỉ ra rằng loạt nỗ lực của Hoa Kỳ nhằm hạn chế sự phát triển và sản xuất các chất bán dẫn tiên tiến ở Trung Quốc sẽ thực sự khuyến khích sản xuất chất bán dẫn tự sản xuất của Trung Quốc, bao gồm các lĩnh vực di sản. "Các biện pháp của Hoa Kỳ sẽ buộc Trung Quốc tập trung vào việc phát triển các quy trình sản xuất trưởng thành và dự kiến năng suất và hiệu quả của quy trình sản xuất sẽ được cải thiện. Đồng thời, thiết kế IC và phát triển ứng dụng sẽ tiến triển hơn nữa trong lĩnh vực sản xuất trưởng thành. (Tháng 12 năm 2022).

Sự trỗi dậy của các công ty Trung Quốc là nhu cầu trong nước quy mô lớn ở Trung Quốc và sự hỗ trợ của các doanh nghiệp địa phương của chính phủ Trung Quốc. Về nhu cầu trong nước, Trung Quốc chiếm 30% nhập khẩu IC của thế giới (dựa trên năm 2021). Ngoài ra, một cuộc khảo sát chung của Hiệp hội Công nghiệp bán dẫn Hoa Kỳ (SIA) và Nhóm tư vấn Boston cho thấy nhu cầu toàn cầu về OEM bán dẫn vào năm 2020 là 34%, tiếp theo là Trung Quốc là 27%. Các công ty Trung Quốc này bao gồm Huawei, Lenovo, BKK Electronics, Xiaomi và các công ty khác.

Mặt khác, xem xét các chính sách, người ta nói rằng Trung Quốc sử dụng rất nhiều chip được sản xuất hoặc nhập khẩu từ nước ngoài tại các nhà máy của các công ty Đài Loan và Hàn Quốc ở Trung Quốc. Chính phủ Trung Quốc nhằm mục đích thoát khỏi sự phụ thuộc này vào nước ngoài, và hy vọng sẽ cải thiện ứng dụng và khả năng thích ứng của chip trong nước (Tham khảo Báo cáo phân tích khu vực ngày 7 tháng 9 năm 2021). Mặc dù sự phát triển của công nghệ IC không qua đêm, nhưng có khả năng cao là các công ty sản xuất IC của Trung Quốc sẽ tiếp tục phát triển công nghệ, tận dụng nhu cầu trong nước và hỗ trợ của chính phủ. Nhà phân tích công nghiệp cao cấp Zheng Kai'an phân tích rằng "sự kết thúc có thể dẫn đến việc tạo ra các chuỗi cung ứng Trung Quốc và chuỗi cung ứng của Hoa Kỳ và các đồng minh."

Ngoài ra, nếu Trung Quốc xây dựng chuỗi cung ứng bán dẫn của riêng mình trong nước, nó có thể dẫn đến các công ty Đài Loan mất cơ hội kinh doanh tại thị trường Trung Quốc. Một nhà phân tích liên kết với một hiệp hội ngành công nghiệp bán dẫn đã chỉ ra: "Nếu Trung Quốc xây dựng chuỗi cung ứng của riêng mình, các công ty Đài Loan sẽ chịu tổn thất cho các doanh nghiệp Trung Quốc hiện tại và có thể không có chỗ cho việc mở rộng mới vào thị trường Trung Quốc trong tương lai.

Ngoài ra, nhà phân tích công nghiệp cao cấp tại Trung tâm nghiên cứu thông tin và điện tử MIC

Cho đến nay, chúng tôi đã biên soạn các xu hướng trong đầu tư của các công ty Đài Loan vào Hoa Kỳ và Trung Quốc. Cho đến nay, chính phủ Hoa Kỳ đã điều chỉnh xuất khẩu chất bán dẫn sang Trung Quốc bằng cách hạn chế các giao dịch cho các công ty cụ thể thông qua trách nhiệm điện tử, nhưng kể từ tháng 10 năm 2022, nó đã tăng cường quản lý toàn diện bằng cách hạn chế xuất khẩu các chất bán dẫn và thiết bị tiên tiến của họ. Theo chính sách của Hoa Kỳ, các công ty đúc Đài Loan, bao gồm TSMC, đang bị buộc phải suy nghĩ lại về các chiến lược kinh doanh của họ cho Trung Quốc trong lĩnh vực bán dẫn tiên tiến. Ngoài ra, nếu các quy định của Hoa Kỳ về Trung Quốc tiếp tục kéo dài trong một thời gian dài, các công ty không phải là Foundry có thể phải đối mặt với việc tái cấu trúc các mô hình kinh doanh nhắm vào nhu cầu trong nước, chẳng hạn như các công ty nhắm vào các công ty Trung Quốc địa phương.

Lưu ý 1:: Điều chỉnh hàng tồn kho cho thị trường IC toàn cầu (Xem tính năng này "Nhu cầu đặc biệt đối với chất bán dẫn dự kiến sẽ kéo dài và điều chỉnh hàng tồn kho dự kiến sẽ tiếp tục cho đến nửa cuối năm 2023 (thế giới)"), tốc độ tăng trưởng ở Nhật Bản, Hàn Quốc, Malaysia và các quốc gia khác cũng đã tiếp tục co lại, đạt đỉnh điểm trong quý thứ hai (tháng 4 đến tháng 6).
Lưu ý 2:: 78715_78796
Lưu ý 3:: Cấm mở rộng đáng kể ở Trung Quốc trong 10 năm về sản xuất chất bán dẫn tiến triển hơn 28 nanomet.
Lưu ý 4:: Nếu sản phẩm của nhà xuất khẩu được công nhận là được sử dụng để sản xuất và phát triển tại một cơ sở ở Trung Quốc sản xuất các chất bán dẫn đáp ứng các chất sau (1) sang (3), một ứng dụng trước đây cho giấy phép cho Bộ Thương mại là cần thiết để xuất khẩu, hoặc chuyển nhượng trong nước. Tuy nhiên, ngay cả khi bạn áp dụng, bạn sẽ không được phép về nguyên tắc.
(1) ICS logic dưới 16 nanomet hoặc 14 nanomet
(2) DRAM dưới 18 nanometer nửa sân
(3) Bộ nhớ flash NAND với 128 lớp trở lên
Lưu ý 5:: TSMC cũng có nhà máy sản xuất chip IC ở Thượng Hải sử dụng các tấm silicon 8 inch (200 mm).
Lưu ý 6:: Đối với nhà máy Nam Kinh, TSMC đã công bố vào tháng 4 năm 2021 rằng họ sẽ đầu tư vào việc mở rộng năng lực sản xuất cho quy trình sản xuất 28 Nanomet để sử dụng ô tô. Kế hoạch là bắt đầu sản xuất hàng loạt vào nửa cuối năm 2022, với công suất sản xuất dự kiến sẽ đạt 40.000 bản mỗi tháng vào năm 2023 (Thời gian công nghiệp và thương mại, ngày 23 tháng 4 năm 2021). Trong một cuộc họp báo được tổ chức vào ngày 12 tháng 1 năm 2023 cho năm tài chính kết thúc vào tháng 12 năm 2022, Giám đốc điều hành TSMC Wei Zhengya đã đề cập, "Chúng tôi sẽ tiếp tục đầu tư theo kế hoạch để hỗ trợ khách hàng địa phương ở Trung Quốc để hỗ trợ khách hàng địa phương và sẽ tuân thủ đầy đủ tất cả các quy định và quy tắc."

Giới thiệu tác giả: Phòng nghiên cứu ở nước ngoài Jetro, Trung Quốc, Bộ phận Bắc Á
Kashiwase asuka; Jetro tham gia vào tháng 4 năm 2018. Hiện anh đã làm việc trong bộ phận kinh tế quốc tế của bộ phận nghiên cứu nước ngoài và Phòng Phát triển thị trường ở nước ngoài của Phòng Phát triển và Triển lãm thị trường.