Tính năng: Kinh doanh quốc tế phải đối mặt với rủi ro chia rẽĐầu tư trực tiếp toàn cầu, giảm mạnh
Các lĩnh vực tăng trưởng có màu xanh lá cây, chất bán dẫn, kỹ thuật số

Là bối cảnh của cuộc xung đột Ukraine, giá thực phẩm và năng lượng cao và lãi suất tăng, sự chậm lại trong đầu tư trực tiếp toàn cầu đã trở nên rõ rệt hơn vào giữa năm 2022 và kể từ đầu năm 2023, sự suy giảm đã sống động hơn. Trong nửa đầu của bài viết này, chúng tôi sẽ làm rõ các xu hướng toàn cầu trong đầu tư M & A và Greenfield toàn cầu đã thay đổi trong một hoặc hai năm qua, dựa trên xu hướng đầu tư của ngành công nghiệp và quốc gia, cũng như các dự án đầu tư quy mô lớn. Trong hiệp hai, chúng tôi sẽ thảo luận về lý do tại sao đầu tư cánh xanh nước ngoài của Nhật Bản vẫn tiếp tục chậm chạp, bất chấp xu hướng phục hồi toàn cầu cho đến năm 2022.

M & A xuyên biên giới từ tháng 1 đến tháng 9 năm 2023 được giảm một nửa

Theo Hội nghị Liên Hợp Quốc về Thương mại và Phát triển (UNCTAD), Đầu tư trực tiếp toàn cầu (Số dư thanh toán, NET, Flow) vào năm 2022 đã giảm 12,4% so với năm trước xuống còn 1,294,7 nghìn tỷ đô la, chuyển từ giai đoạn phục hồi năm 2021 xuống xu hướng khác (xem 1). Sự suy giảm trong môi trường tài trợ gây ra bởi việc thắt chặt tiền tệ đã ảnh hưởng tiêu cực đến M & A xuyên biên giới. Theo dữ liệu từ Refinitiv, một công ty nghiên cứu liên quan đến thông tin tài chính, M & A (cơ sở điều hành) toàn cầu đã bắt đầu giảm vào đầu quý hai năm 2022 (tháng 4 đến tháng 6), giảm một nửa mức giảm 15,5% so với năm trước.

Lưu ý: Định nghĩa của các nước phát triển, khu vực, các nước mới nổi và đang phát triển và các khu vực dựa trên UNCTAD.
Nguồn: Được tạo từ UNCTAD

Ngay cả khi nhìn vào M & A xuyên biên giới toàn cầu trên một số trường hợp, con số này đã giảm 16,4% (9.080) từ tháng 1 đến tháng 9 năm 2023 so với cùng kỳ năm ngoái và trên cơ sở hàng quý, lần đầu tiên giảm xuống. Ở EU và Hoa Kỳ, những người nhận hàng đầu của M & As, số lượng M & As đã giảm xuống mức giữa năm 2020, bị ảnh hưởng bởi sự lây lan của coronavirus mới. Trung Quốc, nơi đã chứng kiến ​​một động lực phục hồi kinh tế yếu hơn, đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2010 trong quý hai năm 2023 (xem Hình 3).

Mặt khác, theo cơ sở dữ liệu FDI của Cơ sở dữ liệu Tài chính Vương quốc Anh, Global Greenfield Investments được công bố vào năm 2022 vẫn tích cực trong cả năm, tăng 17,8% so với năm trước (16,547 trường hợp) (lưu ý 1). Các dự án đầu tư đã được tích cực công bố trong nửa đầu năm, tập trung vào phần mềm, dịch vụ CNTT và các dịch vụ liên quan đến kinh doanh sử dụng các công nghệ kỹ thuật số khác nhau và số lượng dự án tăng lên. Tuy nhiên, Global Greenfield Investments cũng giảm 14,2% (1970) so với cùng kỳ năm ngoái, với số lượng các khoản đầu tư được công bố từ tháng 1 đến tháng 9 năm 2023.

Nguồn: không gian làm việc (Refinitiv) (tính đến ngày 5 tháng 10 m88 bet88eu 2023), được tạo từ Thị trường FDI (Thời báo Tài chính)

Lưu ý 1: Kể từ ngày 5 tháng 10 năm 2023.
Lưu ý 2: Dữ liệu lên đến quý ba năm 2023.
Nguồn: Được tạo từ không gian làm việc (Refinitiv)

M & A lớn cho danh sách nhà sản xuất Việt Nam EV

Nhìn vào số tiền thực hiện M & A toàn cầu (Nguồn: Refinitiv) trong khoảng từ tháng 1 đến tháng 9 năm 2023, theo ngành của các công ty mua lại, Dịch vụ, Sản xuất và các ngành công nghiệp chính giảm mạnh, giảm 51,0%, 30,0%và 77,1%, so với cùng năm trước. Nhìn vào các ngành công nghiệp chính, tất cả các dịch vụ này, bao gồm các dịch vụ kinh doanh, giảm (giảm 52,5%), tài chính và bảo hiểm (giảm 60,7%), thiết bị cơ khí (giảm 37,4%) và phần mềm (giảm 48,9%).

Một trong những lý do cho sự suy giảm tổng số M & A toàn cầu là thiếu các dự án quy mô lớn. Chỉ có 115 trường hợp từ tháng 1 đến tháng 9 năm 2023, so với 206 megadeal vượt quá 1 tỷ đô la.

Kể từ cuối tháng 9 năm 2023, dự án M & A lớn nhất (xem Bảng 1) là một vụ sáp nhập (23 tỷ USD) với Công ty mua lại mục đích đặc biệt (SPAC), diễn ra vào tháng 8 để liệt kêTham khảo tin tức kinh doanh ngày 23 tháng 5 m88 bet88eu 2023). Là một nhà sản xuất EV, vào năm 2022, Thụy Điển Polestar, một công ty con của Tập đoàn Trialth Geely Holdings của Trung Quốc, đã hợp nhất với Hoa Kỳ Spac và Gores Guggenheim (19,7 tỷ USD) để liệt kê các công nghiệp của Hoa Kỳ.

Dự án quy mô lớn sau đây vào năm 2023 là khi DSM khổng lồ hóa học Hà Lan mua lại nhà sản xuất nước hoa Thụy Sĩ Phim phim với giá 20,7 tỷ USD trong tháng 5, tăng cường nghiên cứu và phát triển và sản xuất trong lĩnh vực dinh dưỡng, sức khỏe và sắc đẹp (lưu ý 3). DSM bắt đầu với tư cách là một công ty khai thác than là tiền thân của nó vào đầu những năm 1900, nhưng trong những năm gần đây, nó đã được giải mã một cách liên tục danh mục đầu tư kinh doanh của mình, bao gồm bán kinh doanh hóa dầu và tăng cường kinh doanh khoa học đời sống.

Bảng 1: Top 10 M & Med (512kb)

Các quốc gia hàng đầu chấp nhận đầu tư là Hoa Kỳ, UAE, Ấn Độ

Mặt khác, nhìn m88 bet88euo khoản đầu tư Greenfield toàn cầu được công bố m88 bet88euo năm 2022, ngay cả trong môi trường tài chính ngày càng khó khăn, các dự án đầu tư quy mô lớn đã xuất hiện trong một loạt các lĩnh vực như các dự án liên quan đến các dự án đang phát triển và sản xuất các dự án đang phát triển các dự án đang phát triển, các dự án đang phát triển. Các công nghệ như trí tuệ nhân tạo (trí tuệ nhân tạo) đã tăng tốc.

Đầu tư toàn cầu Greenfield được công bố vào năm 2022 tăng 17,8% (16.547 trường hợp) so với năm trước, phục hồi lên mức gần với 2018-2019, khi nó đạt mức cao kỷ lục (xem Hình 4). Khi số lượng các dự án đầu tư quy mô lớn như năng lượng tái tạo và chất bán dẫn tăng số tiền đầu tư trung bình mỗi trường hợp, tăng 67,1% lên 1,243,1 nghìn tỷ đô la.

Tìm kiếm theo khu vực chấp nhận đầu tư, số lượng đầu tư của Greenfield tăng gần 20% do tăng châu Á và Châu Đại Dương (tăng 34,4%), Châu Phi (tăng 67,4%) và Bắc Mỹ tăng (tăng 18,9%). Ba quốc gia và khu vực hàng đầu chấp nhận đầu tư là Mỹ, Anh và Ấn Độ (xem Hình 5). Trong số đó, Ấn Độ (997 trường hợp, 2,3 lần năm trước). Ở nước này, số lượng đầu tư vào các dịch vụ phần mềm và CNTT (3,2 lần trong năm trước) và các dịch vụ kinh doanh (2,2 lần năm trước) đã tăng mạnh, và các dự án đầu tư quy mô lớn trong chất bán dẫn và năng lượng tái tạo cũng đã được công bố. Ngoài ra, số lượng các khoản đầu tư cũng tăng đáng kể ở Mỹ (tăng 22,4%, 1.976 trường hợp), xếp hạng số một và Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất (UAE, tăng 81,4%, 936 trường hợp), xếp hạng số một.

Máy chủ hàng đầu cho tháng 1 đến tháng 9 năm 2023 là Hoa Kỳ, UAE và Ấn Độ. Mặc dù tất cả các quốc gia lớn đã chứng kiến ​​sự suy giảm từ cùng kỳ năm ngoái, nhưng chỉ riêng UAE đã tăng 28,8% (871 trường hợp), chuyển lên vị trí thứ hai trên thế giới, sau Hoa Kỳ. UAE đã chứng kiến ​​sự gia tăng nhanh chóng số lượng các khoản đầu tư từ Ấn Độ, Mỹ và Vương quốc Anh trong các lĩnh vực phần mềm, dịch vụ CNTT và dịch vụ kinh doanh. Ví dụ, hơn 80% các trường hợp tập trung ở Dubai, bao gồm hoán đổi kỳ nghỉ của Vương quốc Anh, hoạt động dịch vụ chia sẻ nhà ở và nhập cảnh của Trường Quản lý sau đại học Ấn Độ Rotac.

Nguồn: Được tạo từ Thị trường FDI (Thời báo tài chính)

Nguồn: Được tạo từ Thị trường FDI (Thời báo tài chính)

Đầu tư tập trung m88 bet88euo màu xanh lá cây, chất bán dẫn và kỹ thuật số

Nhìn m88 bet88euo đầu tư toàn cầu m88 bet88euo năm 2022 theo ngành công nghiệp, năng lượng tái tạo như hydro và phát điện gió chiếm 30% tổng số, và hơn 50% tổng số đầu tư được tập trung trong bốn ngành công nghiệp hàng đầu, bao gồm dầu, than, khí đốt tự nhiên, bán dẫn.

Bối cảnh của điều này là phong trào thu hút các ngành công nghiệp là tất cả các quốc gia và khu vực, bao gồm (1) đối phó với cuộc khủng hoảng cung cấp năng lượng do xung đột Ukraine mang lại ở các quốc gia lớn và các khu vực được đưa ra Rủi ro địa chính trị. Về (3), các quốc gia và chính phủ lớn đã giới thiệu một loạt các ưu đãi như trợ cấp đầu tư và tín dụng thuế, như được Hoa Kỳ minh họa vào tháng 8 năm 2022 và Kế hoạch Công nghiệp Thỏa thuận xanh của EU, được Ủy ban Châu Âu công bố vào tháng 2 năm 2023, để khuyến khích các công ty đa quốc gia quyết định thực hiện các dự án (Tham khảo Báo cáo phân tích khu vực ngày 29 tháng 8 m88 bet88eu 2023).

Tuy nhiên, các khoản đầu tư toàn cầu của Greenfield, theo xu hướng phục hồi, bắt đầu giảm vào nửa cuối năm 2022, và vào đầu năm 2023, số lượng trường hợp giảm mạnh. Số lượng đầu tư trong tháng 1 đến tháng 9 đã giảm 14,2%trên toàn thế giới so với cùng kỳ năm ngoái, trong đó sự suy giảm ở châu Âu (giảm 31,7%) và Bắc Mỹ (giảm 15,8%). Tuy nhiên, trên cơ sở giá, công ty là 944,1 tỷ đô la từ tháng 1 đến tháng 9 năm 2023, bao gồm nhiều dự án quy mô lớn như năng lượng tái tạo và các thành phần điện tử, do đó vẫn gần như không thay đổi so với 921,3 tỷ đô la trong cùng kỳ năm ngoái (1,243,1 tỷ đô la trong cả năm). Đó là một cấp độ tương đối cao, vượt qua năm 2019 (870,9 tỷ USD), trước đại dịch Covid-19.

Nhìn vào số tiền đầu tư Greenfield được công bố từ tháng 1 đến tháng 9 theo ngành công nghiệp, năng lượng tái tạo là số một trong số bốn ngành công nghiệp hàng đầu, sau năm trước, nhưng các thành phần điện tử (thứ 2) và kim loại (thứ 3) đã tăng thứ hạng. Đây là việc xây dựng một nhà máy sản xuất pin ở Morocco bởi Gotion High Tech, một nhà sản xuất pin lithium-ion lớn của Trung Quốc.Các nhà sản xuất pin lithium-ion Trung Quốc mở rộng sang72117_72274

Hình 6: Số tiền đầu tư trên toàn cầu (so sánh theo ngành)

Nguồn: Được tạo từ Thị trường FDI (Thời báo tài chính)

Đầu tư nước ngoài của Nhật Bản thấp, nhưng đó là một dự án quy mô lớn trong lĩnh vực xanh

Mặt khác, nếu chúng ta nhìn vào khoản đầu tư của Nhật Bản, đầu tư trực tiếp nước ngoài của Nhật Bản năm 2022 là 172 tỷ đô la (số dư thanh toán, ròng, lưu lượng, ghi chú 5), giảm 18,1% so với năm trước. Đầu tư trực tiếp nước ngoài từ tháng 1 đến tháng 9 năm 2023 tăng nhẹ ở mức 133,7 tỷ đô la, tăng 8,5% so với cùng kỳ năm ngoái.

Tìm kiếm theo loại đầu tư, M & A nước ngoài vào năm 2022 là 24,1 tỷ đô la, chỉ khoảng 30% của năm trước. Đầu tư Greenfield nước ngoài của Nhật Bản đã đạt 427 trường hợp, một kỷ lục mới trong năm thứ ba liên tiếp kể từ năm 2003, khi dữ liệu có thể thu được trên cơ sở dữ liệu thị trường FDI.

Tuy nhiên, 407 kế hoạch đầu tư đã được xác nhận vào cuối tháng 9 năm 2023.

Đối với đầu tư Greenfield năm 2022, số tiền đầu tư đã được tăng cường bằng cách phát hành một loạt các dự án quy mô lớn trong khu vực xanh đang phát triển, như EV và năng lượng tái tạo, cũng như xu hướng toàn cầu. Số tiền trong năm 2022 là 43,6 tỷ đô la, vượt qua mức thấp nhất trong cơ sở dữ liệu vào năm 2021 (30,5 tỷ đô la) và 2020 (31,2 tỷ USD), khi sự nhiệt tình đầu tư bị sụt giảm do đại dịch covid-19.

Xét về các doanh nghiệp liên quan đến EV, Panasonic Energy, Toyota Motor Corporation và Honda Motor Corporation đã công bố các khoản đầu tư mới và bổ sung vào các nhà máy sử dụng pin sử dụng phương tiện cho EV, và Suzuki cũng đã thông báo rằng họ sẽ xây dựng một nhà máy mới cho EVS và In-Vehication Pin. Công ty có kế hoạch bắt đầu sản xuất EVS vào năm 2025 và pin in-xe vào năm 2026 (chú thích 6).

Ngoài ra, nhìn vào các dự án quy mô lớn từ tháng 1 đến tháng 9 năm 2023, như năm 2022, có nhiều dự án trong lĩnh vực xanh và các dự án đầu tư cho Ấn Độ là đáng chú ý. Ví dụ, các kế hoạch cho Suzuki lắp đặt một nhà máy sản xuất khí sinh học và việc xây dựng một nhà máy bằng thép điện từ bằng thép JFE đã được công bố lần lượt (xem Bảng 2).

Nguồn: Thị trường FDI (Thời báo tài chính), thông cáo báo chí từ các công ty khác nhau và các báo cáo khác nhau

Tại sao sự phục hồi trong các khoản đầu tư từ Nhật Bản chậm hơn với các khoản đầu tư của Greenfield, đã tăng lên trên toàn thế giới từ năm 2021 đến 2022?

Một yếu tố là sự khác biệt trong thành phần cụ thể của ngành của các khoản đầu tư của Greenfield giữa Nhật Bản và thế giới. Đầu tư toàn cầu Greenfield năm 2022 là 40% tổng số thành phần của phần mềm, dịch vụ CNTT và dịch vụ liên quan đến kinh doanh sử dụng công nghệ kỹ thuật số, trong khi tỷ lệ cùng một tác phẩm của Nhật Bản chỉ là 20% (xem Hình 7). Mặc dù các công ty ở nước ngoài đang chuyển khoản đầu tư của họ vào các lĩnh vực tăng trưởng này, có vẻ như sự thay đổi trong lĩnh vực đầu tư của các công ty Nhật Bản đã không tiến triển.

Ngoài ra, sự tăng trưởng chậm trong các khoản đầu tư vào các lĩnh vực thiết bị công nghiệp và ô tô của các ngành công nghiệp chính của Nhật Bản cũng được cho là một yếu tố trong số lượng đầu tư chậm chạp. Theo "Khảo sát về phát triển kinh doanh ở nước ngoài của các công ty Nhật Bản" được thực hiện bởi Jetro mỗi năm với các công ty trong nước (cuộc khảo sát mới nhất được thực hiện từ tháng 11 đến tháng 12 năm 2022), gần một nửa các công ty (49,1%) đã có cơ sở ở nước ngoài trả lời rằng họ sẽ "duy trì tình hình hiện tại". Tỷ lệ các câu trả lời nói rằng họ đang duy trì tình hình hiện tại tăng từ khoảng 30% trong năm 2019 trước khi đại dịch Covid-19 chỉ dưới 50% vào năm 2022 và tỷ lệ các công ty ngày càng muốn chờ đợi và xem những gì họ đang làm cho các doanh nghiệp ở nước ngoài trong tương lai. Bối cảnh cho điều này là những thay đổi đột ngột trong môi trường xung quanh việc kinh doanh ở nước ngoài. Sau sự lan truyền của Covid-19 kể từ năm 2020, nhiều công ty Nhật Bản đã bị ảnh hưởng nặng nề bởi các hoạt động kinh doanh của họ do sự gián đoạn chuỗi cung ứng toàn cầu và tình trạng thiếu nguồn cung cấp chất bán dẫn và các sản phẩm khác. Ngoài ra, cuộc xung đột Ukraine sau năm 2022, lạm phát gia tăng, lãi suất tăng và sự khấu hao đột ngột của đồng yên được kết hợp và ước tính rằng sự sẵn sàng đầu tư của các công ty Nhật Bản chưa được phục hồi hoàn toàn.

Hình 7: Số lượng các khoản đầu tư ở nước ngoài nước ngoài trên thế giới và Nhật Bản

Nguồn: Được tạo từ Thị trường FDI (Thời báo tài chính)

---

Lưu ý 1:

Chỉ đề cập đến các dự án xuyên biên giới. Dữ liệu được tạo thành từ nhiều tài liệu báo chí khác nhau, bao gồm các trường hợp trong đó công ty ước tính số tiền đầu tư của mình một cách độc lập. Do đó, số tiền đầu tư được phân tích như một giá trị tham chiếu, dựa trên số lượng các khoản đầu tư được cho là phản ánh mức độ hoạt động đầu tư của các công ty gần với tình huống thực tế hơn.

Lưu ý 2:

Dựa trên thông báo của Polestar ngày 23 tháng 6 năm 2022.

Lưu ý 3:

Dựa trên thông báo của DSM và Philmenig ngày 9 tháng 5 m88 bet88eu 2023.

Lưu ý 4:

Dựa trên thông báo về hóa chất LG ngày 25 tháng 9 năm 2023. Người ta nói rằng nó sẽ tham gia vào hoạt động kinh doanh vật liệu catốt Iron phosphate (LFP).

Lưu ý 5:

được tính toán từ "Số dư thống kê thanh toán" (Bộ Tài chính, Ngân hàng Nhật Bản).

Lưu ý 6:

Dựa vào ngày 20 tháng 3 năm 2022, dựa trên thông báo của Suzuki ngày 22 tháng 8 năm 2022.