Phản ứng của các công ty Nhật Bản trước thuế quan chung
Tác động của các biện pháp thuế quan của Mỹ đối với ASEAN (2)

Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump bắt đầu các chính sách thuế quan bổ sung ngay sau khi chính quyền thứ hai được đưa ra vào tháng 1 năm 2025 và có tác động lớn đến các nước ASEAN Dựa trên số liệu thống kê thương mại, theo bài viết trước, trong đó nêu ra tác động của các chính sách thuế quan của Hoa Kỳ đối với chuỗi cung ứng của ASEAN, bài viết này giới thiệu các phản ứng và phản ứng của các công ty Nhật Bản liên quan đến các doanh nghiệp ASEAN đối với "thuế quan lẫn nhau" của Hoa Kỳ Cụ thể, chúng tôi sẽ cung cấp một cái nhìn tổng quan theo thời gian về các xu hướng trong các công ty Nhật Bản kể từ khi thông báo về "thuế quan lẫn nhau" (tháng 4 năm 2025), dựa trên các phiên điều trần từ m88

Nhiều công ty Nhật Bản lo ngại về tác động gián tiếp

Đầu tiên, chúng ta hãy xem các phản ứng ban đầu của các công ty Nhật Bản trong ASEAN với chính sách thuế quan bổ sung của Hoa Kỳ Đầu tháng 4 năm 2025, m88 đã phỏng vấn các công ty Nhật Bản mở rộng sang các nước ASEAN ngay sau khi Hoa Kỳ tuyên bố thuế quan nhau Do đó, người ta đã thấy rằng nhiều công ty Nhật Bản đang cố gắng tìm ra rằng họ lo lắng về tác động gián tiếp của thuế quan lẫn nhau đối với doanh nghiệp của họ và đang cố gắng hiểu thông tin chính xác Ví dụ, các công ty Nhật Bản sản xuất thiết bị vận tải và các bộ phận điện tử ở Thái Lan đã nói: "Nhiều xuất khẩu đang được gửi đến Mỹ thông qua khách hàng và có những lo ngại về việc giảm doanh số của khách hàng" và "ngay cả khi khách hàng chuyển giao sản xuất sang các quốc gia khác (mức thuế thấp), sẽ rất khó để các công ty của họ phải tuân theo, và nó sẽ cần phải phát triển khách hàng mới Các công ty Nhật Bản sản xuất thiết bị vận tải ở Indonesia cũng lo ngại rằng "suy thoái kinh tế ở các quốc gia do thuế quan bổ sung sẽ gián tiếp ảnh hưởng đến các doanh nghiệp ASEAN của họ" Đây là một trong những lý do tại sao mối quan tâm từ nhiều công ty Nhật Bản đã dẫn đến một tác động gián tiếp, như chúng ta đã thấy trong phần đầu tiên, tỷ lệ các công ty Nhật Bản xuất khẩu trực tiếp từ ASEAN sang Mỹ là hạn chế Ví dụ, theo khảo sát năm 2024 của m88 về tình trạng thực tế của các công ty Nhật Bản ở nước ngoài đang mở rộng ra nước ngoài (Phiên bản Châu Á và Châu Đại Dương), kể từ năm 2024, 46,4% các công ty Nhật Bản ở ASEAN đã được xuất khẩu theo quốc gia và khu vực và 30,3% được xuất khẩu trong khu vực ASEAN Mặt khác, chỉ có 5,0% mục tiêu của Hoa Kỳ ("Tác động của các biện pháp thuế quan của Hoa Kỳ đối với ASEAN (1) Những thay đổi trong quan hệ với Hoa Kỳ như được thấy trong thống kê xuất khẩu và đầu tư") Theo khảo sát, khoảng 400 công ty Nhật Bản đã chuyển cơ sở sản xuất của họ từ Nhật Bản và Trung Quốc sang ASEAN kể từ khi đại dịch CoVID-19 "Chi phí ở Trung Quốc, tránh khóa học trong đại dịch Covid-19" và "sau khi chuyển giao của khách hàng (sang ASEAN)

Tập trung vào kết quả đàm phán giữa mỗi quốc gia và Hoa Kỳ

Tương tự như vậy, một số công ty Nhật Bản quan tâm đến tác động của chiến lược tương lai của mỗi quốc gia đối với Hoa Kỳ và kết quả của các cuộc đàm phán thuế quan với Hoa Kỳ đối với các công ty của họ Ngày 9/4/2025, ASEAN đã tổ chức Hội nghị Bộ trưởng Kinh tế đặc biệt trực tuyến Tuyên bố chung được đưa ra tại cuộc họp bày tỏ quan ngại về tác động của thuế quan có đi có lại của Mỹ đối với chuỗi cung ứng và tiêu dùng toàn cầu, nhưng cũng tái khẳng định sự đóng góp của Hoa Kỳ đối với nền kinh tế và an ninh khu vực, đồng thời nêu chính sách không thực hiện các biện pháp trả đũa và tiếp tục đối thoại mang tính xây dựng với Hoa Kỳ Kể từ đó, các nước ASEAN, chủ yếu là Việt Nam và Indonesia, lần lượt bắt đầu đàm phán với Mỹ, đề xuất tăng cường nhập khẩu máy bay, khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) và nông sản của Mỹ Điều này nhằm mục đích giảm thâm hụt thương mại khổng lồ của mỗi quốc gia với Hoa Kỳ, nước đứng sau các mức thuế quan lẫn nhau Điều mà các chính phủ và công ty đang chú ý là mức thuế quan tương hỗ áp dụng cho quốc gia của họ sẽ giảm (hoặc loại bỏ) bao nhiêu so với thuế quan của các nước láng giềng nhờ đàm phán Tất nhiên, thuế suất không phải là yếu tố duy nhất quyết định cách bố trí tối ưu chuỗi cung ứng của công ty Tuy nhiên, nếu thuế suất có thể được giữ ở mức tương đối thấp, quốc gia đó sẽ có thể được hưởng những điều kiện thuận lợi về chi phí xuất khẩu với tư cách là cơ sở xuất khẩu cho Hoa Kỳ

Các biện pháp đối phó cụ thể cũng đang được xem xét để xuất khẩu sang Mỹ

Ở phần trước, chúng tôi đã chỉ ra rằng tỷ lệ các công ty Nhật Bản xuất khẩu trực tiếp từ ASEAN sang Hoa Kỳ nhìn chung là hạn chế, nhưng tình hình các công ty Nhật Bản xuất khẩu sang Hoa Kỳ như thế nào? Điều này thay đổi tùy thuộc vào khối lượng xuất khẩu của mỗi công ty sang Hoa Kỳ và tỷ lệ doanh thu của họ, nhưng cũng có một số tác động cụ thể đến hoạt động kinh doanh với Hoa Kỳ Ví dụ, kể từ đầu tháng 4, công ty A (thiết bị chính xác) của Nhật Bản ở Indonesia đã nhận được yêu cầu hủy đơn đặt hàng và hoãn ngày giao hàng từ khách hàng Mỹ, đồng thời lo ngại về tác động đối với chuỗi cung ứng và việc làm Ba mươi phần trăm xuất khẩu của công ty là sang Hoa Kỳ Ngoài ra, một công ty Nhật Bản tại Việt Nam, Công ty B (kim loại màu), cho biết: “Với chính sách thương mại của Hoa Kỳ, việc mở rộng thương mại với nước này không có lựa chọn nào khác ngoài rủi ro” Xuất khẩu của công ty sang Hoa Kỳ chiếm khoảng 40% tổng doanh thu của công ty

Trong những trường hợp này, người ta nhận thấy rằng các công ty Nhật Bản xuất khẩu từ ASEAN sang Hoa Kỳ cần cân nhắc bao gồm (1) xem xét lại các cơ sở sản xuất và xuất khẩu tối ưu, (2) thăm dò các biện pháp giảm chi phí, (3) tính sẵn có và mức độ truyền dẫn giá, và (4) đa dạng hóa các điểm đến xuất khẩu Ví dụ, Công ty C, một công ty Nhật Bản sản xuất linh kiện điện tử ở Thái Lan, cho biết: ``Chúng tôi đang xem xét lại với khách hàng xem liệu nên xuất khẩu từ ASEAN, Trung Quốc hay Nhật Bản sang Hoa Kỳ là tốt nhất'' Ngoài ra, tại Indonesia, công ty D (linh kiện điện tử) của Nhật Bản có kế hoạch thảo luận về các phương án như yêu cầu tăng giá cho khách hàng Mỹ và sử dụng kho ngoại quan với các đối tác địa phương, và công ty E của Nhật Bản (dệt may) đang lên kế hoạch thảo luận về các phương án như yêu cầu tăng giá cho khách hàng Mỹ và sử dụng kho ngoại quan với các đối tác địa phương xem xét các điểm xuất khẩu khác ngoài Mỹ Bằng cách này, các công ty có xuất khẩu sang Hoa Kỳ chiếm từ 50% trở lên trong tổng xuất khẩu của họ đang xem xét các biện pháp đối phó khác nhau và tiến hành mô phỏng vì tác động đến hoạt động kinh doanh chung của họ là rất lớn

THẬN TRỌNG Khi thay đổi chuỗi cung ứng

Cho đến nay, chúng tôi đã giới thiệu xu hướng của các công ty Nhật Bản vào ASEAN vào đầu tháng 4, ngay sau khi xuất bản thuế quan của Hoa Kỳ Mặt khác, vào giữa tháng Năm, những mối quan tâm và phản ứng của mỗi công ty sẽ trở nên cụ thể hơn nữa Vào giữa tháng Năm, m88 đã phỏng vấn trụ sở (ngành sản xuất) của các công ty Nhật Bản có căn cứ ở nước ngoài trên toàn cầu, bao gồm ASEAN và xuất khẩu sang Hoa Kỳ Các câu hỏi chính là tác động của thuế quan nhau đối với xuất khẩu sang Mỹ và khả năng thay đổi chuỗi cung ứng

Kết quả là, tiếp tục xuất khẩu sang Mỹ, có những biện pháp phổ biến vượt qua các doanh nghiệp và ngành công nghiệp Cụ thể, họ sẽ thiết lập một nhóm dự án phản hồi thuế quan của Trump và trả lời (tuân thủ) các quy định xuất xứ của Hoa Kỳ Các vấn đề phổ biến khác bao gồm liệu giá có thể được chuyển trực tiếp vào hiệu suất hay không và khó khăn trong việc thay đổi chuỗi cung ứng Mặt khác, cũng có một quan điểm tích cực phổ biến rằng lợi thế của ASEAN với tư cách là một cơ sở sản xuất vẫn giữ nguyên Ví dụ, F, nơi sản xuất thiết bị điện ở Việt Nam, chỉ ra, "Do tích lũy trong quá khứ, tỷ lệ mua sắm địa phương là hơn 90% Xem xét chi phí và năng lực sản xuất, không dễ để chuyển đến một quốc gia có mức thuế thấp" Trên thực tế, nhiều công ty có xu hướng thận trọng về thay đổi chuỗi cung ứng do các địa điểm mới và ưu tiên điều chỉnh sản xuất giữa các địa điểm hiện có Một lý do là sự không chắc chắn của chính sách thuế quan của Hoa Kỳ Ví dụ, G, một công ty xuất khẩu các bộ phận ô tô từ ASEAN sang Hoa Kỳ, đã chuyển cơ sở sản xuất của mình từ Trung Quốc sang Thái Lan và Malaysia, tính đến mức thuế và chi phí trong chính quyền Trump đầu tiên Người ta nói rằng việc di chuyển chuỗi cung ứng một lần nữa sẽ khó khăn nếu không có bất kỳ chính sách thương mại tương lai nào của Hoa Kỳ Mặt khác, công ty cũng đang xem xét xuất khẩu sang Mỹ qua Mexico như một lựa chọn, sử dụng USMCA Tuy nhiên, tùy thuộc vào các cuộc đàm phán xem xét lại theo kế hoạch của USMCA, có khả năng các quy tắc xuất xứ cho các bộ phận ô tô sẽ được thắt chặt (Bộ trưởng Kinh tế Mexico dự định sẽ tăng tốc thời gian xem xét USMCA), vẫn còn sự không chắc chắn Vì lý do này, công ty đang thực hiện các biện pháp đối phó quan trọng để tránh gián đoạn nguồn cung cũng như giảm chi phí thuế quan và chuyển chúng vào giá thông qua đối thoại với nhà cung cấp và người dùng cuối

Tiếp theo, Công ty H, công ty sản xuất linh kiện điện tử trong ASEAN và xuất khẩu sang Hoa Kỳ, có kế hoạch quay trở lại sản xuất các sản phẩm có giá trị gia tăng cao về Nhật Bản do bị áp thuế bổ sung của Hoa Kỳ, nhưng sẽ tiếp tục sản xuất các sản phẩm có sự cạnh tranh gay gắt về giá trong ASEAN Ngoài ra, Công ty I chuyên bán sản phẩm từ Nhật Bản, Thái Lan và Mexico sang Hoa Kỳ sẽ mất vài năm để thay đổi chuỗi cung ứng nên hiện tại công ty có kế hoạch chuyển chi phí Trong cùng một ngành, độ khó của việc thay đổi chuỗi cung ứng khác nhau tùy theo lĩnh vực sản phẩm Đặc biệt, khó có thể thay đổi hoặc phân tán cơ sở sản xuất ra ngoài quốc gia, khu vực đối với những sản phẩm được sản xuất với số lượng ít, đa dạng về chủng loại sản phẩm hoặc sản xuất tại chỗ để tiêu thụ tại địa phương

Khả năng tương thích với quy tắc xuất xứ của Hoa Kỳ là yếu tố then chốt

Mối quan tâm chung khác mà tất cả các công ty bày tỏ là tầm quan trọng của việc thực thi chặt chẽ hơn hoạt động buôn lậu và tuân thủ các quy tắc xuất xứ của Hoa Kỳ Chính quyền Trump thứ hai đã chỉ ra rằng họ sẽ thắt chặt kiểm soát việc bỏ qua hàng nhập khẩu từ Trung Quốc thông qua ASEAN, và các công ty Nhật Bản hoạt động trong ASEAN đang buộc phải hình dung các nguồn thu mua linh kiện của họ Tuy nhiên, theo Công ty tôi nêu trên, việc thu thập, quản lý thông tin từ các nhà cung cấp gián tiếp, nhà cung cấp thứ cấp gặp khó khăn Một biện pháp đối phó có thể áp dụng là xin Giấy chứng nhận xuất xứ (C/O) không ưu đãi khi xuất khẩu từ các nước ASEAN sang Hoa Kỳ, nhưng phải cẩn thận vì tác động sẽ khác nhau tùy theo quốc gia và mặt hàng

Mặt khác, có một số diễn biến đáng chú ý về vấn đề này Ngày 12/6/2025, Bộ Thương mại và Bộ Ngoại thương Thái Lan (DFT) công bố việc kiểm tra C/O chặt chẽ hơn như một phần của các biện pháp ngăn chặn gian lận thương mạiBộ Thương mại Thái Lan cho thấy các biện pháp ngăn chặn giao dịch) Xuất khẩu từ Thái Lan sang Hoa Kỳ sẽ phải chịu sự sàng lọc chặt chẽ hơn các mặt hàng được giám sát (danh sách theo dõi) và DFT sẽ trở thành cơ quan cấp C/O không ưu đãi duy nhất Theo DFT, C/O không ưu đãi do Thái Lan cấp được Mỹ chấp nhận, giúp ngăn chặn gian lận xuất xứ

Ngoài ra, mỗi công ty đều đề cập đến nhiều biện pháp thực tế khác nhau trong phạm vi pháp lý, chẳng hạn như sử dụng quy tắc bán hàng đầu tiên (Lưu ý) và xem xét phân loại thuế quan để tránh chi phí thuế bổ sung đối với hàng xuất khẩu sang Hoa Kỳ Cũng có nhiều người quan tâm đến xu hướng áp thuế bổ sung của Mỹ đối với Trung Quốc Điều này là do, tùy thuộc vào sự khác biệt về thuế suất giữa ASEAN và Trung Quốc, việc mở rộng các công ty và sản phẩm Trung Quốc vào ASEAN có thể tăng tốc và cạnh tranh với các công ty Nhật Bản có thể tăng cường

Giữa môi trường cạnh tranh không chắc chắn và thay đổi ngày càng tăng này, có thể nói rằng các công ty được yêu cầu phải có quan điểm và chiến lược ngắn hạn, trung hạn, trung hạn và dài hạn (xem bảng) Ví dụ, thu thập thông tin chính xác và nhanh chóng (ngắn hạn), xem xét lại các chiến lược xuất khẩu bằng cách sử dụng chuỗi cung ứng hiện có (trung hạn), phát triển thị trường thay thế, duy trì khả năng sản phẩm có thể mua trên toàn thế giới ngay cả trong thay đổi chính sách (trung hạn) và đưa ra khuyến nghị cho chính phủ và tăng cường vận động hành lang (dài hạn) Bởi vì rất khó để đọc trước, tầm quan trọng của những quan điểm này thậm chí còn trở nên quan trọng hơn để tránh rủi ro và sử dụng thế mạnh của công ty

Nguồn: Được tạo bởi m88 dựa trên các cuộc phỏng vấn với các công ty và chuyên gia

---

Lưu ý:

Tại Hoa Kỳ, trong một số điều kiện nhất định, chẳng hạn như giao dịch ngang hàng, nếu nhiều giao dịch xảy ra trong quá trình nhập khẩu thì giá trị hóa đơn của giao dịch đầu tiên đến Hoa Kỳ được phép khai báo là giá trị hải quan