Các chính sách công nghiệp và các công ty ở các quốc gia ASEAN Phản hồi chuỗi cung ứngBiến động của môi trường thương mại và ASEAN
Nhìn vào xu hướng chuỗi cung ứng (Phần 2)

Ngay cả theo lệnh thương mại hỗn loạn, ASEAN vẫn có khả năng làm trung tâm chính cho chuỗi cung ứng toàn cầu Bài viết này là một phần của vấn đề chung của tính năng đặc biệt, và vì sự không chắc chắn và rủi ro phân chia trong nền kinh tế thế giới đang gia tăng, chúng tôi sẽ tóm tắt các chiến lược được các nước ASEAN, chính sách công nghiệp và chính sách của ASEAN áp dụng để thu hút các công ty nước ngoài, cũng như tác động của các chính sách thuế quan vì chính quyền Trump sẽ có đối với các công ty Nhật Bản Chúng tôi cũng sẽ thảo luận về những thay đổi trong môi trường cạnh tranh của ASEAN

Huân chương Thương mại thế giới hỗn loạn và "tính trung tâm" của ASEAN

Khi xem xét chuỗi cung ứng ở khu vực ASEAN, điều quan trọng là phải hiểu vị trí của ASEAN trong bối cảnh thay đổi trong Huân chương Thương mại Toàn cầu và các vị trí mà mỗi quốc gia đang hướng tới Với cuộc thi Mỹ-Trung Quốc tăng cường, cuộc xung đột Ukraine và tình hình ở Trung Đông, sự không chắc chắn và nguy cơ phân chia của nền kinh tế toàn cầu đang gia tăng Các công ty vận hành kinh doanh quốc tế cần giải quyết các vấn đề như rủi ro địa chính trị, tính bền vững, số hóa và thiếu hụt nguồn nhân lực Trong số này, rủi ro địa chính trị có tác động đáng kể đến chuỗi cung ứng toàn cầu Thời đại của "chi phí thấp, thời gian giao hàng ngắn và sản xuất hiệu quả thông qua hợp nhất" như trước đây đang đến một bước ngoặt và các công ty được yêu cầu tái cấu trúc chuỗi cung ứng để đảm bảo khả năng phục hồi, có tính đến rủi ro gián đoạn

Tác động của các biện pháp thuế quan của Hoa Kỳ đối với ASEAN）。

Trong chiến lược thương mại, ASEAN cũng đã tăng tầm quan trọng của nó như là một nút của mạng lưới thỏa thuận thương mại tự do (FTA), thông qua việc mở rộng các thỏa thuận song phương cũng như các thỏa thuận đa phương (hợp tác toàn diện (RCEP) Những căng thẳng địa chính trị đang gia tăng, các hạn chế thương mại bảo hộ đã mở rộng, đặc biệt là ở các nước phát triển và Trung Quốc và "Lệnh thương mại quốc tế dựa trên quy tắc" đã bị suy yếu

Chính sách công nghiệp và chiến lược thu hút đầu tư cho mỗi quốc gia nhắm mục tiêu vào mạng lưới cung ứng

Các chính sách công nghiệp và chiến lược thu hút đầu tư của chính phủ ASEAN là gì? Trong nhiều năm, ASEAN đã phát triển thành một công cụ tăng trưởng bằng cách thu hút đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) và mở rộng xuất khẩu Trong những năm gần đây, khi các chuỗi cung ứng toàn cầu đã được cơ cấu lại do những thay đổi địa chính trị như Chiến tranh thương mại Hoa Kỳ-Trung Quốc, các quốc gia đã xây dựng các chiến lược phù hợp với giai đoạn phát triển của chính họ và đang cạnh tranh để trở thành cơ sở sản xuất mới thông qua chính sách công nghiệp và thu hút FDI [m88'sXem Báo cáo khảo sát "2025 Quan điểm địa chính trị trong khu vực ASEAN" (tháng 3 năm 2025)(682kb)、Tác động của các biện pháp thuế quan của Hoa Kỳ đối với ASEAN〕。

Việt Nam là người thụ hưởng chính của tái cấu trúc chuỗi cung ứng toàn cầu, và đang thúc đẩy việc mở rộng các ngành sản xuất công nghệ cao và có giá trị cao trong khi nhằm mục đích trở thành một quốc gia có thu nhập trung bình cao Theo Thái Lan 40, Thái Lan đang thu hút đầu tư vào Hành lang kinh tế phương Đông (EEC) tại Hành lang kinh tế phương Đông (EEC), và cũng đã giới thiệu phát triển cơ sở hạ tầng, ưu đãi thuế và ưu đãi miễn thuế Malaysia có một lợi thế trong các lĩnh vực bán dẫn và kỹ thuật số, và đang thúc đẩy sự tăng trưởng của các ngành công nghiệp giá trị cao thông qua các biện pháp như ưu đãi thuế, miễn thuế nhập khẩu và chiến lược bán dẫn quốc gia Mặc dù Indonesia có xu hướng bảo vệ mạnh mẽ do các chính sách hạ nguồn đòi hỏi phải tinh chỉnh các tài nguyên khoáng sản quan trọng trong nước, nhưng nó vẫn tiếp tục thu hút FDI trong bối cảnh dân số lớn thứ tư trên thế giới và đang phát triển thị trường tiêu dùng Philippines đang làm việc để phát triển cơ sở hạ tầng như hành lang kinh tế Luzon, và đang tăng cường môi trường đầu tư của mình với các chính sách kinh tế mới như cắt giảm thuế doanh nghiệp Vào tháng 11 năm 2024, công ty đã ký một dự luật (Đạo luật Createmore) cho phép thuế suất thuế doanh nghiệp thấp hơn và ưu đãi thuế hơn nữa cho các doanh nghiệp

Theo cách này, các nước ASEAN đang tận dụng các thế mạnh và chính sách tương ứng của họ để cạnh tranh để thu hút các công ty toàn cầu Khi các vấn đề phổ biến phát sinh, chẳng hạn như số hóa, tăng trưởng xanh và tiến bộ của nguồn nhân lực, các quốc gia đang thực hiện các chính sách nhiều mặt để đảm bảo khả năng cạnh tranh quốc tế Thông qua những nỗ lực này, ASEAN đang cố gắng thu hút các công ty toàn cầu và tăng sự hiện diện của mình như một trung tâm quan trọng trong chuỗi cung ứng toàn cầu

ASEAN có thể chặn "lợi nhuận của ngư dân" với thuế quan lẫn nhau không?

Sau khi chính quyền Trump đầu tiên được thành lập tại Hoa Kỳ vào năm 2017, cuộc chiến thuế quan của Hoa Kỳ-Trung Quốc bắt đầu vào tháng 7 năm 2018 là một cơ hội để khuyến khích chuyển giao sản xuất từ ​​Trung Quốc sang ASEAN Khi Mỹ áp thuế đối với các mặt hàng trước đây được sản xuất tại Trung Quốc, xuất khẩu từ ASEAN sang Mỹ tăng lên khi các công ty Trung Quốc và Đài Loan chuyển căn cứ sản xuất toàn cầu của họ sang ASEAN Đối với các quốc gia ASEAN nhận được đầu tư, động thái này là một "hiệu ứng tích cực" Trong khi đó, các sản phẩm của Trung Quốc trước đây đã được chuyển đến thị trường Mỹ không có nơi nào để đi, và có một "tác động tiêu cực" vì họ có một lượng lớn các quốc gia ASEAN gần với các khu vực địa lý Theo chính quyền Trump thứ hai, "thuế quan nhau" được công bố vào tháng 4 năm 2025 cũng được áp dụng cho các nước ASEAN, đàn áp "lợi nhuận của ngư dân" trước đó Cụ thể, thuế quan cao được áp dụng ở mức 19% tại Thái Lan, Indonesia, Philippines, Malaysia và Campuchia, 20% tại Việt Nam và 40% ở Lào và Myanmar Tính đến cuối tháng 9 năm 2025, Hoa Kỳ đã đình chỉ việc áp dụng "thuế suất bổ sung" (24%) đối với thuế quan lẫn nhau đối với Trung Quốc đã được gia hạn cho đến ngày 10 tháng 11, nhưng tùy thuộc vào các cuộc đàm phán trong tương lai, các nước ASEAN có thể có được lợi thế cạnh tranh

Phản hồi "xuất khẩu đường vòng" rất quan trọng đối với xuất khẩu sang Mỹ như một yếu tố trong hiệu suất răn đe

Mặc dù các biện pháp thuế quan lẫn nhau của Hoa Kỳ đã có tác động nhất định đối với các công ty Nhật Bản ở ASEAN, phạm vi bị hạn chế Theo một cuộc khảo sát của m88, chỉ có 5,0% các công ty Nhật Bản đã mở rộng sang xuất khẩu ASEAN sang Hoa Kỳ (Tác động của các biện pháp thuế quan của Hoa Kỳ đối với ASEAN), vì vậy tương đối ít công ty bị ảnh hưởng trực tiếp Tuy nhiên, đối với các công ty phải chịu thuế quan, có nguy cơ giao dịch sẽ chuyển sang các công ty ở các quốc gia có mức thuế thấp, dẫn đến hiệu quả kinh doanh kém và giảm cơ hội kinh doanh (Hình 1)

Ngoài ra, đối với các công ty, không chỉ mức thuế, mà cả sự không chắc chắn về quy tắc ứng dụng và thuế suất của họ là một nỗi đau đối với vấn đề Các công ty tập trung vào việc hiểu và hiểu chính xác thông tin của chính phủ Hoa Kỳ và ASEAN, cũng như mô phỏng tác động của họ đối với các công ty của họ Ví dụ, chính phủ Hoa Kỳ đã thận trọng về "xuất khẩu đường vòng" và nguồn gốc giả trong đó các sản phẩm Trung Quốc được xuất khẩu sang Mỹ thông qua ASEAN mà không cần thêm đủ giá trị để tránh thuế quan (Hình 2) Đáp lại điều này, các nước ASEAN đã đề xuất thắt chặt việc cấp giấy chứng nhận xuất xứ và tăng cường các cuộc đàn áp Tùy thuộc vào kết quả đàm phán giữa các nước Mỹ và ASEAN, có khả năng các công ty Nhật Bản đã tiến bộ sẽ tham gia do các buổi chiếu chặt chẽ hơn Khi mua sắm các bộ phận, vật liệu, vv từ Trung Quốc khi lắp ráp tại ASEAN, mức thuế suất khác nhau tùy thuộc vào việc sản phẩm được coi là "do ASEAN" hoặc "được thực hiện bởi Trung Quốc", vì vậy tiêu chuẩn này là vô cùng quan trọng đối với các công ty

Hình 1: Tác động của thuế quan lẫn nhau của Hoa Kỳ đối với các công ty Nhật Bản vào ASEAN
xem xét tái cấu trúc chuỗi cung ứng

Hình 1: Xem phiên bản PDF(262kb)

Nguồn: Được tạo bởi m88 dựa trên các cuộc phỏng vấn của công ty, vv

Nguồn: Được tạo bởi m88

Cơ sở sản xuất ASEAN tiếp tục có lợi thế và một số công ty đang xem xét nâng cấp

Có những lo ngại rằng tác động gián tiếp của thuế quan lẫn nhau của Hoa Kỳ sẽ là tác động của toàn bộ nền kinh tế trong thời gian ngắn, chẳng hạn như sự suy giảm trong điều kiện kinh tế và tăng cường cạnh tranh trên khắp ASEAN Mặt khác, như đã đề cập ở trên, sự khác biệt về thuế suất giữa các nước ASEAN là nhỏ ở mức 19% ở các nước lớn và 20% tại Việt Nam, do đó, không có tiếng nói đáng chú ý nào khi xem xét những thay đổi lớn đối với chuỗi cung ứng, như chuyển giao sản xuất trong khu vực Ngoài ra, trong trung hạn đến dài hạn, có một mức độ không chắc chắn cao về chính sách, đặc biệt là ở Mỹ, và cũng có tiếng nói rằng rất khó để dự đoán điều gì sẽ xảy ra trong sáu tháng và có một cảm giác quan tâm rằng các công ty phải linh hoạt tái cấu trúc chuỗi cung ứng của họ

Tất cả nói chung, tầm quan trọng và lợi thế của ASEAN như một trung tâm kinh doanh cho nhiều công ty Nhật Bản sẽ tiếp tục Không có nhiều công ty có kế hoạch chuyển sản xuất sang các khu vực khác ngoài ASEAN hoặc tái cấu trúc hoàn toàn chúng Những lý do cho điều này bao gồm lịch sử mở rộng của họ cho đến nay và sự dễ dàng kinh doanh ở khu vực ASEAN Một số công ty đang xem xét khả năng nâng cấp địa điểm ASEAN của họ như là địa điểm toàn cầu trong tương lai Tác động trực tiếp của thuế quan lẫn nhau của Hoa Kỳ bị hạn chế, nhưng đó là cơ hội để xem xét lại chiến lược chuỗi cung ứng và quản lý rủi ro

Sự vượt trội của Nhật Bản được tương đối với Trung Quốc và cuộc tấn công tích cực của Hoa Kỳ

Như đã đề cập ở trên, như một tác động gián tiếp của thuế quan lẫn nhau của Hoa Kỳ, dòng sản phẩm Trung Quốc đã tăng lên đáng kể trong ASEAN và môi trường cạnh tranh cho các công ty Nhật Bản đang thay đổi đáng kể Trong một cuộc khảo sát của m88, 26,5% các công ty Nhật Bản đã tham gia ASEAN đã trích dẫn các công ty Trung Quốc là "đối thủ cạnh tranh ở thị trường địa phương", với mức độ cao ở Thái Lan, Malaysia và Singapore, đặc biệt là trong Hình 3 Các công ty Trung Quốc được coi là mối đe dọa do khả năng cạnh tranh chi phí và ra quyết định nhanh chóng Trong khi đó, các công ty Mỹ cũng đang tăng các khoản đầu tư của họ vào các lĩnh vực tiên tiến như trung tâm dữ liệu, năng lượng tái tạo và chất bán dẫn, và cạnh tranh cho đất công nghiệp và nguồn nhân lực đang tăng cường Trong những trường hợp này, các công ty Nhật Bản được yêu cầu cạnh tranh với một loạt các đối thủ cạnh tranh với chi phí, tốc độ và khả năng kỹ thuật

Hình 3: Đối thủ cạnh tranh địa phương cho các công ty Nhật Bản đã tham gia thị trường

Lưu ý: Phản hồi từ "các công ty Trung Quốc" của các công ty Nhật Bản ở Trung Quốc được tính là "các công ty địa phương"
Nguồn: m88 "2024 Khảo sát về tình trạng thực tế của các công ty Nhật Bản ở nước ngoài mở rộng ra nước ngoài (Phiên bản Châu Á và Châu Đại Dương)"