Tăng cường cạnh tranh ở miền Nam toàn cầu, vị trí của các công ty Nhật Bản yêu cầuĐầu tư vào các nước và khu vực đang phát triển, các công ty Nhật Bản duy trì sự hiện diện của họ, nhưng Trung Quốc là khó chịu

Về đầu tư trực tiếp nước ngoài (sau đây gọi là FDI) cho các nước miền Nam toàn cầu đang tăng lên. Tính đến năm 2023, các công ty Nhật Bản có sự cân bằng của FDI cho các nước và khu vực đang phát triển, đang phát triển, đứng thứ tư trên thế giới và họ đang duy trì sự hiện diện của họ ở thị trường miền Nam toàn cầu, nơi các nước đang phát triển, đang phát triển và khu vực là trọng tâm chính. Trong khi đó, kể từ đại dịch Covid-19, tỷ lệ đầu tư trực tiếp đến các quốc gia và khu vực mới nổi đã tăng lên trên toàn thế giới. Ngoài ra, các quốc gia và khu vực mới nổi như Trung Quốc cũng là sự phát triển của các quốc gia và khu vực mới nổi đầu tư vào thị trường miền Nam toàn cầu. Bài viết này phân tích môi trường cạnh tranh của thị trường miền Nam toàn cầu xung quanh các công ty Nhật Bản và vị trí của nó.

Đầu tư gia tăng vào các nước và khu vực đang phát triển mới nổi, Trung Quốc và các khu vực khác phát triển thành các nước đầu tư lớn

Các điểm đến FDI trên khắp thế giới đã chuyển đổi đáng kể từ các quốc gia và khu vực phát triển sang các nước và khu vực đang phát triển, chủ yếu ở miền Nam toàn cầu (lưu ý 1).Hội nghị về Thương mại và Phát triển của Liên Hợp Quốc (UNCTAD) Báo cáo(Lưu ý 2), FDI toàn cầu đã vượt qua điều đó trong năm 2018, các nước và khu vực phát triển (số tiền: 674,8 tỷ USD, tỷ lệ thành phần: 49,0%), trước đây là các điểm FDI chính, nhưng đang phát triển Ngay cả sau năm 2020, các khoản đầu tư vào các nước đang phát triển, đang phát triển và khu vực chiếm khoảng 60% thành phần. FDI toàn cầu đã ghi nhận 1,331,8 nghìn tỷ đô la vào năm 2023, trong đó 464,4 tỷ đô la (34,9%) là cho các nước và khu vực phát triển, so với 867,4 tỷ đô la (65,1%) cho các quốc gia và khu vực đang phát triển, đang phát triển (xem Hình 1).

Lưu ý 1: Các định nghĩa của các quốc gia và khu vực phát triển, các quốc gia và khu vực đang nổi lên và đang phát triển dựa trên danh mục UNCTAD.
Lưu ý 2: Đơn vị là 1 tỷ đô la.
Nguồn: Báo cáo đầu tư thế giới 2024, được tạo từ UNCTAD

Nhìn vào cuối năm 2023 Số dư FDI toàn cầu (41,4823 nghìn tỷ đô la) theo quốc gia nơi đầu tư được thực hiện, Hoa Kỳ là nhà lãnh đạo hàng đầu, đạt 6,676,5 nghìn tỷ đô la. Nhật Bản đứng ở vị trí thứ bảy (2,357 nghìn tỷ đô la), trong khi Trung Quốc ở vị trí thứ tư (2,955,4 nghìn tỷ đô la), vượt qua Nhật Bản là nguồn gốc của đầu tư FDI.

65170_65462

Bảng 1: 20 quốc gia và khu vực hàng đầu được đầu tư vào đầu tư trực tiếp (cân bằng) cho các nước và khu vực đang phát triển, 2018, 2023)

Lưu ý 1: Đơn vị là 1 triệu đô la.
Lưu ý 2: Được tính toán dựa trên thông tin công khai xác định quốc gia điểm đến đầu tư.
Lưu ý 3: Hồng Kông cũng bao gồm các khoản đầu tư vào Trung Quốc đại lục.
Lưu ý 4: Phân loại các nước mới nổi, đang phát triển và các khu vực và các quốc gia và khu vực phát triển dựa trên IMF.
Nguồn: Khảo sát đầu tư trực tiếp phối hợp (CDIS), Jetro được tạo từ IMF

Các công ty Nhật Bản duy trì sự hiện diện của họ tại thị trường miền Nam toàn cầu

Theo thông báo của Bộ Tài chính (Lưu ý 3), FDI nước ngoài của Nhật Bản năm 2023 đã tăng 9,2% so với năm trước lên 191 tỷ đô la trên cơ sở số tiền (số dư thanh toán, ròng, dòng chảy). Vào năm 2024 (số liệu sơ bộ), dự kiến ​​sẽ đạt 208,5 tỷ đô la, với sự gia tăng bổ sung của FDI. Nhìn vào đất nước, thị trường được thúc đẩy bởi Hoa Kỳ và Vương quốc Anh, nhưng khi chúng ta nhìn vào các quốc gia miền Nam toàn cầu, các khoản đầu tư ở Ấn Độ và Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất (UAE) đặc biệt đang gia tăng (xem Bảng 2). FDI của Nhật Bản ở Ấn Độ đạt mức cao kỷ lục mới là 5,9 tỷ đô la vào năm 2023 (tăng 45,4% so với năm trước) và lần đầu tiên vượt quá đầu tư vào Trung Quốc, tiếp tục vượt qua đầu tư vào năm 2024. 41,0%). Ngoài ra, số tiền đầu tư của ASEAN tăng vào năm 2024, chủ yếu ở Singapore, đánh dấu kỷ lục 29,4 tỷ đô la (tăng 26,6% so với năm trước).

Lưu ý 1: Jetro chuyển đổi đô la dựa trên số tiền được công bố trong Yen.
Lưu ý 2: Đơn vị là 1 triệu đô la, tốc độ tăng trưởng là %.
Lưu ý 3: 2024 là một giá trị tạm thời.
Nguồn: Chuẩn bị từ "Số dư thống kê thanh toán" (Bộ Tài chính, Ngân hàng Nhật Bản)

Theo dữ liệu đã đăng ký từ thị trường FDI (Lưu ý 4), số lượng các dự án FDI lớn ở Nhật Bản được công bố vào năm 2023 là 638. Ở ASEAN, vụ việc đã phục hồi mạnh mẽ, với 106 trường hợp so với 42 trường hợp vào năm 2022 và ở Tây Nam Á, vụ việc đã phục hồi nhanh chóng, với 77 trường hợp so với 27 trường hợp vào năm 2022.

Nguồn: Được tạo từ Thị trường FDI (Thời báo tài chính)

Ngoài ra, vào năm 2023, số trường hợp lớn nhất ở Nhật Bản theo ngành là 82 trường hợp (12,4% tổng số) trong lĩnh vực thiết bị công nghiệp, bao gồm thiết bị điện và máy móc nói chung. Cụ thể, các công ty Nhật Bản có sự hiện diện toàn cầu cao, với tổng tỷ lệ thiết bị công nghiệp và ô tô đạt 20%, cao so với thế giới nói chung. Khi thu hẹp đến các nước và khu vực đang phát triển, đang phát triển, các dịch vụ kinh doanh là cao nhất (42 mặt hàng, 13,0%), tiếp theo là ô tô (34 mặt hàng, 10,6%) ở vị trí thứ hai và thiết bị công nghiệp (32 mặt hàng, 9,9%) ở vị trí thứ ba.

Nguồn: Được tạo từ Thị trường FDI (Thời báo tài chính)

Tăng cường cạnh tranh ở thị trường miền Nam toàn cầu, các công ty Trung Quốc nổi lên như ASEAN và những người khác

Một cuộc khảo sát của các công ty Nhật Bản đã mở rộng ra nước ngoài từ tháng 8 đến tháng 9 năm 2024 (lưu ý 5) bởi Jetro đã tiết lộ rằng số lượng đối thủ cạnh tranh trên thị trường địa phương cho các công ty Nhật Bản đang tăng lên, đặc biệt là ở các nước miền Nam toàn cầu.

Liên quan đến những thay đổi trong môi trường cạnh tranh mà nó hoạt động so với năm 2019, hơn một nửa các công ty Nhật Bản tại Việt Nam, UAE và Ấn Độ trả lời rằng các đối thủ của họ đã tăng lên. Trong khi đó, các công ty Nhật Bản đang tăng dần thị phần của các sản phẩm và dịch vụ hàng đầu của họ tại thị trường miền Nam toàn cầu. Ở Ấn Độ, nổi bật nhất, hơn 60% các công ty Nhật Bản đã trả lời rằng cổ phần của họ đã tăng lên. Ngoài ra, khoảng 50% các công ty ở Nam Phi (sau đây gọi là Nam Phi), Mexico và Brazil trả lời rằng cổ phần của họ đã tăng, vượt qua mức trung bình toàn cầu là 39,3%.

Hình 4: Những thay đổi trong môi trường cạnh tranh tại điểm đến từ năm năm trước (2019)

Nguồn: Jetro 2024 Khảo sát các công ty Nhật Bản mở rộng quốc tế (phiên bản thế giới)

Nguồn: Jetro 2024 Khảo sát về tình trạng thực tế của các công ty Nhật Bản mở rộng quốc tế (phiên bản thế giới)

Một cuộc khảo sát về tình trạng thực tế của các công ty Nhật Bản đã tham gia thị trường, cho thấy các công ty Trung Quốc cạnh tranh hơn các quốc gia khác, với 21,4% các quốc gia ASEAN như Singapore và Thái Lan. Mặt khác, ở Ấn Độ, các công ty Trung Quốc có ít sự hiện diện và "các công ty địa phương" (46,8%) có tính cạnh tranh cao. Ở các nước miền Nam toàn cầu, Brazil, Nam Phi và Ấn Độ là "các công ty châu Âu", trong khi "các công ty Mỹ" cũng có sự hiện diện mạnh mẽ ở UAE. Hơn nữa, ở Mexico, Thái Lan, Indonesia và các quốc gia khác, hơn 30% các công ty Nhật Bản đã dẫn đến một cuộc cạnh tranh tăng cường giữa các công ty Nhật Bản (xem Hình 5).

Một cuộc khảo sát về tình hình thực tế của các công ty Nhật Bản đã mở rộng sang Nhật Bản cho thấy "các công ty địa phương" có khả năng cạnh tranh cao ở Trung Quốc và Ấn Độ. Các công ty ở Trung Quốc và Ấn Độ đã thực hiện cạnh tranh chi phí lao động giá rẻ và cả hai nước đã trở thành các công trường sản xuất chính cho thị trường toàn cầu. Tuy nhiên, trong những năm gần đây, công ty đã chuyển đổi thành một trung tâm sáng tạo đổi mới, bán nguồn nhân lực phong phú và khả năng kỹ thuật cao (lưu ý 6). Các công ty địa phương lớn ở Trung Quốc và Ấn Độ đang mở rộng doanh nghiệp của họ lên thị trường toàn cầu. Cụ thể, xe điện của Trung Quốc (EVS), ngành công nghiệp điện tử và ngành công nghiệp phần mềm Ấn Độ có sự hiện diện mạnh mẽ trên toàn thế giới. Họ đã sản xuất các công ty đại diện trong các ngành công nghiệp tương ứng của họ, bao gồm BYD, một nhà sản xuất EV lớn của Trung Quốc, Huawei, một nhà sản xuất thiết bị viễn thông lớn của Trung Quốc và Tata Group, một tập đoàn lớn của Ấn Độ.

Lưu ý: "Doanh nghiệp địa phương" tại EU và Vương quốc Anh đề cập đến các công ty trong EU.
122856_122934

Thị trường FDI Dữ liệu đã đăng ký, đầu tư trên đồng hồ Greenfield ở các quốc gia và khu vực lớn đã được thực hiện thành một ma trận dựa trên số lượng các trường hợp của các quốc gia và khu vực lớn, và khi chúng tôi kiểm tra tốc độ tăng trưởng so với 2017-2019 trước các quốc gia. Từ một điểm đầu tư lớn, các khoản đầu tư vào Trung Đông đã tăng 84,4% tổng thể, trong khi những người ở Ấn Độ tăng 15,6%. Trung Đông đã thu hút các khoản đầu tư của Greenfield vượt xa 2017-2019 từ gần như toàn bộ thế giới ngoại trừ Nhật Bản. Đầu tư Greenfield vào Ấn Độ được thúc đẩy bởi các dự án từ các công ty Mỹ và Anh.

Nhìn vào các khoản đầu tư của Greenfield nước ngoài của các công ty Trung Quốc, sự sụt giảm chung là 29,9%, nhưng chỉ đầu tư vào ASEAN (279 trường hợp, tăng 11,6%) và Trung Đông (146 trường hợp, tăng 78,0%) đang tăng. Đầu tư vào Mỹ Latinh (giảm 4,7%) cũng tương đối ổn định. Ngoài ra, các khoản đầu tư của Greenfield nước ngoài của các công ty Ấn Độ là tăng trưởng cao đáng kể đối với Trung Đông (516 trường hợp, tăng 282,2%). Ngoài ra, họ cũng tích cực đầu tư vào ASEAN (132 trường hợp, tăng 57,1%), Châu Phi (74 trường hợp, tăng 39,6%) và Mỹ Latinh (59 trường hợp, tăng 31,1%).

Lưu ý 1: Các trường hợp được nhắm mục tiêu là từ 100 quốc gia và khu vực hàng đầu của các điểm đến đầu tư và nguồn từ năm 2021 đến 2023 (46.555 trường hợp). Tỷ lệ của tổng số các khoản đầu tư trong cùng kỳ (47.391) là 98,2%.
Lưu ý 2: ** Hiển thị nếu số lượng đầu tư giảm xuống dưới 20.
Nguồn: Được tạo từ Thị trường FDI (Thời báo Tài chính)

Trong những năm gần đây, Trung Quốc đã mở rộng đầu tư vào các quốc gia và khu vực mới nổi như ASEAN. Theo dữ liệu đã đăng ký từ các thị trường FDI, 1.431 khoản đầu tư của Greenfield cho ASEAN trên toàn thế giới vào năm 2023 đã được tìm thấy. Cụ thể, đầu tư từ Trung Quốc đã tăng đáng kể từ 71 trong năm trước lên 174, vượt qua Nhật Bản và Anh, trở thành vị trí thứ hai. Nhật Bản đã phục hồi từ 42 trường hợp vào năm 2022, đạt 106 trường hợp. Tỷ lệ thành phần của Nhật Bản tăng từ 4,0% lên 7,4%, cao thứ hai sau Mỹ và Trung Quốc.

Trung Quốc đang tăng tốc thương mại và đầu tư vào các quốc gia dọc theo dòng dựa trên Sáng kiến ​​Vành đai và Đường bộ được ra mắt vào năm 2013. Hơn nữa, tiêu dùng ở Trung Quốc đã chậm chạp trong những năm gần đây (Tham khảo Báo cáo phân tích khu vực ngày 27 tháng 11 năm 2024) cũng đang tăng mong muốn các công ty Trung Quốc đầu tư vào nước ngoài. Theo báo cáo khảo sát của Ủy ban Thương mại Thương mại Quốc tế Trung Quốc (CCPIT) về tình hình hiện tại và mục đích đầu tư nước ngoài của các công ty Trung Quốc (phiên bản 2023), 49,1% các công ty trả lời rằng họ sẽ "mở rộng đầu tư nước ngoài", điểm cao hơn 30,3 phần trăm so với tỷ lệ phản hồi của năm 2022 là 18,8% (Tham khảo tin tức kinh doanh ngày 9 tháng 4 năm 2024).

Ngoài ra, từ khoảng năm 2018 khi các vụ ma sát thương mại Hoa Kỳ-Trung Quốc xuất hiện, các phong trào áp dụng các biện pháp thuế quan bổ sung, tăng cường kiểm soát thương mại và quy định đầu tư, chủ yếu ở Hoa Kỳ, đã tăng tốc. Theo chính quyền Trump thứ hai, sự thay đổi đối với các chính sách thương mại bảo hộ đã tăng tốc. Vào ngày 3 tháng 3, Hoa Kỳ đã tăng thuế suất bổ sung đối với hàng nhập khẩu có nguồn gốc từ Trung Quốc từ 10% lên 20% (Tổng thống Hoa Kỳ Trump tuyên bố Lệnh hành pháp tăng). Các công ty Trung Quốc đang bị buộc phải đa dạng hóa các chuỗi cung ứng bên ngoài Trung Quốc trong các lĩnh vực EV và thiết bị điện tử, bao gồm khai thác và chế biến tài nguyên khoáng sản.

Một trong những lý do tại sao các công ty đầu tư của các công ty Trung Quốc đã quá nóng ở ASEAN, đặc biệt là ở ASEAN, là sự gia tăng nhanh chóng của các nhà máy từ Trung Quốc đến ASEAN kể từ khoảng năm 2021-2022. Ban thư ký ASEAN và UNCTAD đã công bố "Báo cáo đầu tư ASEAN (AIR) 2024 Phiên bản"Từ năm 2020 đến 2023, FDI trong lĩnh vực sản xuất đã tăng nhanh đến tốc độ tăng trưởng trung bình hàng năm là 33,3% so với ASEAN từ Trung Quốc (Tham khảo tin tức kinh doanh ngày 22 tháng 10 năm 2024). Cụ thể, chúng tôi đang tiến lên phía trước với việc chuyển giao sản xuất sang ASEAN, với mục đích của thị trường Bắc Mỹ, rất khó xuất khẩu trực tiếp từ Trung Quốc và ASEAN có xu hướng là Backdoor (Lưu ý 7) (xem Hình 6). Hơn nữa, họ đã thành lập các tập đoàn từ Trung Quốc đại lục thông qua Singapore và các khu vực khác [tính năng đặc biệt này:Môi trường cạnh tranh của Thái Lan (Phần 1) Bản đồ của các lực lượng thị trường địa phương được tân trang lại bởi các công ty Trung Quốc tấn công"], và ngày càng có nhiều công ty gây khó khăn cho việc xác định liệu công ty mẹ của họ có phải là" công ty Trung Quốc hay không.

Hình 6: ASEAN để xoay nó

Hình: Xem phiên bản PDF(406kb)

Nguồn:Bộ Kinh tế, Thương mại và Công nghiệp "Khảo sát cơ bản về các hoạt động kinh doanh ở nước ngoài"

Môi trường cạnh tranh cho các công ty Nhật Bản và các đề xuất chiến lược trong tương lai

Bài viết này đã thảo luận về xu hướng đầu tư của các công ty Nhật Bản ở thị trường miền Nam toàn cầu và sự phát triển của các quốc gia và khu vực mới nổi, chủ yếu là các công ty Trung Quốc. Mặc dù FDI của các công ty Nhật Bản vẫn tiếp tục mạnh mẽ, việc mở rộng của các công ty Trung Quốc đã tăng nhanh trong một số ngành và khu vực, và đã có tác động lớn đến môi trường cạnh tranh cho các công ty Nhật Bản. Vì vậy, cụ thể, các khu vực và khu vực nào các công ty Nhật Bản duy trì lợi thế cạnh tranh của họ, và các công ty Trung Quốc đang đe dọa? Dựa trên Hình 7, chúng tôi phân tích các xu hướng trong FDI giữa các công ty Nhật Bản và Trung Quốc và làm rõ các đặc điểm của môi trường cạnh tranh.

Hình 7 Hình dung xu hướng FDI ở các công ty Nhật Bản và Trung Quốc theo các điều khoản hai trục cho bảy ngành công nghiệp lớn (lưu ý 9) ở năm quốc gia lớn trên toàn cầu, Thái Lan, Việt Nam, Ấn Độ, Brazil và Mexico. Trục dọc cho thấy sự thay đổi trong tỷ lệ của các trường hợp FDI đối với các công ty Nhật Bản (theo số trường hợp, tốc độ tăng trưởng so với 2020-2024, 2015-2019) và trục ngang cho thấy sự thay đổi về tỷ lệ của các trường hợp FDI đối với các công ty Trung Quốc (theo số lượng trường hợp. Các danh mục được chia thành bốn loại: (1) các lĩnh vực mà các công ty Trung Quốc có sự hiện diện cao hơn đáng kể so với các công ty Nhật Bản, (2) khu vực nơi các công ty Nhật Bản duy trì sự hiện diện của họ, (3) các khu vực mà các công ty Nhật Bản đang có xung đột ổn định giữa các công ty Nhật Bản và Trung Quốc, và (4) khu vực mà các công ty Nhật Bản và Trung Quốc đã làm chậm và không bị nóng quá mức.

Lưu ý 1: Tên quốc gia được hiển thị tại Tai (Thái Lan), Yue (Việt Nam), Indo (Ấn Độ), Hou (Brazil) và Inno (Mexico).
Lưu ý 2: Hiển thị ngành bao gồm ô tô (AM), Dịch vụ kinh doanh (BS), Thành phần điện tử (EL), Thiết bị công nghiệp (IE), CNTT/phần mềm (CNTT), Giao thông vận tải/Kho (LT) và Kim loại (MT).
150186_150292
Lưu ý 4: Mã màu nền dựa trên 0% theo cả hai hướng dọc và ngang, với (1) diện tích kém hơn (màu hồng), (2) diện tích lợi thế cạnh tranh (màu xanh), (3) khu vực đối kháng cạnh tranh (màu cam) và (4) khu vực không bị che khuất (màu xanh lá cây). Nguồn: Được tạo từ FDI Market (Thời báo Tài chính)

Phân tích này cho thấy rằng mặc dù các công ty Nhật Bản vẫn duy trì lợi thế cạnh tranh trong các ngành công nghiệp lớn ở các quốc gia và khu vực lớn của miền Nam toàn cầu, nhưng sự gia tăng của các công ty Trung Quốc là đáng chú ý trong một số ngành công nghiệp và quốc gia. Cụ thể, cạnh tranh đang tăng cường trong ngành công nghiệp ô tô, các thành phần điện tử và các lĩnh vực kim loại của Việt Nam và Thái Lan, và để bảo vệ thị phần của các công ty Nhật Bản, cần phải tăng khả năng thích ứng địa phương, đổi mới công nghệ và tăng cường chuỗi cung ứng. Mặt khác, trong các lĩnh vực có lợi thế cạnh tranh được thiết lập, điều quan trọng là tiếp tục duy trì điểm mạnh của chúng tôi và khám phá những cơ hội mới để tăng trưởng. Tính năng đặc biệt này phân tích môi trường cạnh tranh ở bảy quốc gia miền Nam toàn cầu lớn: Thái Lan, Việt Nam, Ấn Độ, Mexico, Brazil, UAE và Nam Phi theo quốc gia. Tính năng đặc biệt này sẽ giúp các công ty Nhật Bản xác định các cơ hội thị trường mới và xem xét các chiến lược để duy trì và củng cố khả năng cạnh tranh của họ.

---

Lưu ý 1:

Định nghĩa của các nước phát triển, khu vực, các nước mới nổi và đang phát triển và các khu vực dựa trên phân loại UNCTAD.

Lưu ý2:

Xem Báo cáo đầu tư thế giới của UNCTAD 2024.

Lưu ý 3:

Phiên bản mới nhất của "Số dư thống kê thanh toán"(Bộ Tài chính, Ngân hàng Nhật Bản).

Lưu ý 4:

Được cung cấp bởi Thời báo Tài chính. Nắm bắt các dự án FDI lớn của Greenfield trên khắp thế giới trong thời gian thực. Dựa trên cơ sở trình bày.

Lưu ý 5:

Một cuộc khảo sát được thực hiện bởi Jetro từ tháng 8 đến tháng 9 năm 2024 trên 18.186 công ty Nhật Bản (trợ cấp địa phương với tỷ lệ đầu tư của Nhật Bản từ 10% trở lên, các chi nhánh của các công ty Nhật Bản, văn phòng đại diện) từ 83 quốc gia và khu vực ở nước ngoài. Phản hồi hợp lệ đã nhận được từ 7.410 công ty (tỷ lệ phản hồi hợp lệ là 40,7%).

Lưu ý 6:

Tài liệu tham khảo là "Đột phá? Sự chuyển đổi từ Trung Quốc và Ấn Độ từ sản xuất sang đổi mới, phát triển thế giới"(Tác giả: Tilman Altenburg, Hubert Schmitz, Andreas Stamm).

Lưu ý 7:

Bài viết của Yomiuri Shimbun ngày 3 tháng 2 năm 2025.

Lưu ý 8:

Tin tức kinh doanh ngày 9 tháng 9 năm 2024vàBài viết của Nihon Keizai Shimbun ngày 11 tháng 8 năm 2024.

Lưu ý 9:

Công nghiệp đã bị thu hẹp trong năm ngành công nghiệp hàng đầu ở Nhật Bản (đối với thế giới) và năm ngành công nghiệp hàng đầu ở Trung Quốc (đối với thế giới) trong Hình 3.

Lưu ý 10:

Thông cáo báo chí TASCO ngày 24 tháng 9 năm 2024.