Tính năng: Bắt đầu từ khu vực địa phương! Hiện tại các công ty Nhật Bản đang mở rộng sang Châu Á và Châu Đại Dương - 2020Mặc dù môi trường kinh tế hiện tại đã xấu đi, hơn 60% công ty có kế hoạch mở rộng kinh doanh (Ấn Độ)
Báo cáo về tình trạng thực tế của các công ty Nhật Bản đang mở rộng sang Ấn Độ Ấn Độ (Phần 1)

Năm 2019, đã có sự chậm lại đáng chú ý trong nền kinh tế Ấn Độ. Cuộc khảo sát năm 2019 về các công ty Nhật Bản vào Châu Á và Châu Đại Dương (sau đây gọi là Khảo sát các công ty Nhật Bản) do Jetro thực hiện cũng cho thấy sự suy giảm trong tình cảm kinh doanh của các công ty Nhật Bản ở Ấn Độ. Tuy nhiên, kỳ vọng về tiềm năng của một thị trường khổng lồ với dân số 1,3 tỷ người cũng đã nói rõ rằng họ cũng có động lực để mở rộng kinh doanh trong tương lai. Bài viết này, dựa trên một cuộc khảo sát của các công ty Nhật Bản, các báo cáo về những thách thức mà các công ty Nhật Bản ở Ấn Độ phải đối mặt, cũng như hiện tại và tương lai của nền kinh tế Ấn Độ, trong hai phần: phần thứ nhất và thứ hai.

Trong phần đầu tiên, chúng tôi báo cáo về ba điểm: (1) sự suy giảm trong môi trường kinh tế của nền kinh tế Ấn Độ và nền tảng của nó, (2) những thách thức đối với các công ty Nhật Bản và (3) Ấn Độ là một phần của cơ sở xuất khẩu và chuỗi cung ứng toàn cầu.

(1) Sự suy giảm trong nền kinh tế Ấn Độ và nền tảng của nó

Ấn Độ có tình cảm kinh doanh tồi tệ nhất so với Khảo sát 2018

64002_64163

Trung bình chung của các giá trị DI (lưu ý) cho năm 2019 là 3,3 điểm, điều này đã trở nên tồi tệ ở hầu hết các quốc gia và khu vực so với năm trước. Giá trị DI của Ấn Độ là âm 1,1 điểm, xếp thứ 10 trong số 20 quốc gia và khu vực được khảo sát. Tuy nhiên, so với 39,9 điểm trong năm trước, phạm vi âm lớn nhất giữa các quốc gia và khu vực được khảo sát (xem Hình 1).

Nguồn: Jetro "2019 Khảo sát về tình trạng thực tế của các công ty Nhật Bản để mở rộng châu Á và Châu Đại Dương"

Yếu tố lớn nhất đằng sau sự suy giảm trong tình cảm kinh doanh là sự chậm chạp của thị trường nội địa

Yếu tố lớn nhất trong sự suy giảm của tình cảm kinh doanh là sự chậm chạp của thị trường bán hàng lớn trong nước. Tỷ lệ m88 mới nhất hôm nay chọn "thị trường bán hàng lớn chậm" trong câu hỏi về các vấn đề quản lý địa phương là 50,6%, tăng 41,5 điểm so với 9,1% trong cuộc khảo sát năm 2018 (xem Bảng 1).

Nguồn: Jetro "2019 Khảo sát về tình trạng thực tế của các công ty Nhật Bản để mở rộng châu Á và Châu Đại Dương"

72972_73232

Nguồn: Hiệp hội các nhà sản xuất ô tô Ấn Độ (SIAM)

Sự sụt giảm kinh tế cũng được phản ánh trong tốc độ tăng trưởng GDP thực sự. Tốc độ tăng trưởng GDP thực tế (dựa trên năm 2011) trong quý hai năm 2019 (tháng 7 đến tháng 9 năm 2019) được công bố vào tháng 11 năm 2019 là 4,5% so với cùng kỳ năm ngoái, đánh dấu quý thứ sáu liên tiếp kể từ quý đầu tiên của công chúng Các nhà bán lẻ và giảm thuế doanh nghiệp, nhưng chính sách này không cho thấy bất kỳ ảnh hưởng nào, và nền kinh tế Ấn Độ 2019 đang trong tình trạng khó khăn.

Hơn 60% m88 mới nhất hôm nay có kế hoạch mở rộng kinh doanh, với bối cảnh tăng trưởng cao và tiềm năng

Sự suy giảm kinh tế này có thể được coi là một phản ứng đối với các cải cách kinh tế táo bạo như bãi bỏ tiền giấy có giá trị cao và giới thiệu thuế hàng hóa và dịch vụ (GST) mà Thủ tướng Modi đạt được dưới sự lãnh đạo mạnh mẽ của ông trong nhiệm kỳ đầu tiên. Vì chúng tôi hiện đang trong thời gian điều chỉnh cải cách, chúng tôi sẽ cần theo dõi chặt chẽ các xu hướng từ góc độ trung bình đến dài hạn mà không quá bi quan.

Như được hiển thị trong Hình 3, nhiều công ty Nhật Bản cũng đang mong đợi sự phục hồi từ năm 2020 trở đi. 33,3% các công ty nói rằng dự báo lợi nhuận hoạt động của họ trong năm 2019 đã "được cải thiện" so với kết quả năm tài chính 2018 của họ, trong khi 53,4% cho rằng dự báo lợi nhuận hoạt động của họ cho năm 2020 được "cải thiện" so với năm 2019, tăng 20,1 điểm. Trong khi đó, số lượng các công ty trả lời rằng nó "xấu đi" đã giảm từ 34,5% xuống còn 12,2%.

Ngoài ra, khi được hỏi về hướng mở rộng kinh doanh trong 1-2 năm tới, 65,5% đã trả lời "mở rộng" và 31,3% đã trả lời "duy trì hiện trạng". Những lý do phổ biến nhất để mở rộng là "doanh số tăng trên thị trường địa phương" (86,1%), tiếp theo là "tiềm năng tăng trưởng và tiềm năng cao" (60,1%). Mặc dù môi trường kinh tế hiện tại là kém, nhưng những kỳ vọng về tiềm năng của thị trường khổng lồ không mờ dần.

Nguồn: Jetro "2019 Khảo sát về tình trạng thực tế của các công ty Nhật Bản để mở rộng châu Á và Châu Đại Dương"

(2) Các vấn đề phải đối mặt với các công ty Nhật Bản

Tăng lương cao và các biện pháp của các công ty Nhật Bản

Tiếp tục vào năm 2018, "Tiền lương của nhân viên tăng" là "vấn đề quản lý" hàng đầu của các công ty Nhật Bản đã mở rộng thành. Nhìn vào kết quả của tỷ lệ tăng lương so với năm trước, 9,4% lần lượt là từ năm 2018 đến 8,8% từ năm 2019 đến 2020, khiến chúng trở thành cao thứ hai sau Pakistan.

Mặc dù cuộc khảo sát này được nhắm mục tiêu vào công nhân "việc làm thường xuyên", trong thực tế, không phải tất cả người lao động đều là việc làm thường xuyên. Ngoài ra còn có các ví dụ về những người lao động "không có việc làm thường xuyên" và sử dụng một chương trình đào tạo thực tế gọi là NEEM (Chương trình Nhiệm vụ nâng cao việc làm quốc gia).

Tăng cường mua sắm địa phương để vượt qua cuộc thi chi phí

Ở Ấn Độ, các công ty địa phương và các công ty khác thường được coi là một thị trường nơi cạnh tranh giá là nghiêm trọng. Trong một cuộc khảo sát của các công ty Nhật Bản, 53,0% các công ty đã trích dẫn sự gia tăng của các đối thủ cạnh tranh (đối thủ cạnh tranh về chi phí) là một vấn đề quản lý, số lượng công ty cao thứ ba, ở mức 53,0%.

Đối với các công ty hoạt động trong sản xuất, cần phải tăng cường hơn nữa việc mua sắm địa phương để vượt qua cuộc cạnh tranh chi phí. Tỷ lệ mua sắm địa phương ở Ấn Độ là 55,5%, cao thứ tư trong số các quốc gia và khu vực được khảo sát. Ngoài ra, 64% các công ty trả lời rằng họ muốn mở rộng mua sắm địa phương trong tương lai. Cải thiện mua sắm tại địa phương có thể là một rủi ro về chất lượng và thời gian giao hàng, nhưng khi được các công ty yêu cầu mở rộng, điều quan trọng là phải xem xét làm thế nào để chấp nhận những rủi ro này. Ví dụ, các nhà sản xuất hóa học nhất định luôn dự trữ một lượng vật liệu và vật liệu đóng gói nhất định trong một khoảng thời gian nhất định, vì không thể "chỉ trong thời gian" đối với một số nguyên liệu thô và vật liệu đóng gói. Ngoài ra, một nhà sản xuất hàng tiêu dùng đã đầu tư vốn mới và tạo ra các bộ phận cơ học đơn giản mà họ đã thuê ngoài trong nhà, do đó ổn định mua sắm tại địa phương trong khi cố gắng giảm nguy cơ gia công và chi phí gia tăng trong mua sắm. Theo cách này, làm thế nào để chấp nhận rủi ro thường được coi là tránh có thể được cho là có liên quan đến việc tăng cường mua sắm địa phương ở Ấn Độ và vượt qua cạnh tranh chi phí.

(3) Ấn Độ là một phần của cơ sở xuất khẩu và chuỗi cung ứng toàn cầu

Xuất từ ​​Ấn Độ sẽ là chìa khóa cho tương lai

Nhiều công ty Nhật Bản đang gia nhập thị trường trong nước, nhưng tôi muốn xem xét kết quả khảo sát từ quan điểm của xuất khẩu và chuỗi giá trị toàn cầu. Tỷ lệ xuất khẩu so với doanh số của các công ty Nhật Bản ở Ấn Độ là 17,8%, mức thấp thứ hai trong số các quốc gia và khu vực được khảo sát. Tuy nhiên, các công ty có tỷ lệ xuất khẩu cao có tỷ lệ lợi nhuận lớn hơn (xem Hình 4) và chìa khóa cho tương lai là tập trung không chỉ vào thị trường nội địa mà còn vào xuất khẩu từ Ấn Độ. Chính phủ Ấn Độ cũng đang tập trung vào việc thúc đẩy xuất khẩu để loại bỏ thâm hụt thương mại và tăng cường khả năng cạnh tranh công nghiệp trong nước.

Nguồn: Jetro "2019 Khảo sát về tình trạng thực tế của các công ty Nhật Bản để mở rộng châu Á và Châu Đại Dương"

Trong các câu hỏi liên quan đến các quốc gia và khu vực được coi là thị trường xuất khẩu sản phẩm/kinh doanh quan trọng nhất trong 1-3 năm tới, ASEAN xếp hạng 25,1% ở vị trí thứ hai, và Trung Đông và Châu Phi xếp hạng 24,8% ở vị trí thứ hai, với ASEAN và Trung Đông và Châu Phi tập trung vào năm trước. Chính phủ Nhật Bản và Ấn Độ đã bắt đầu nỗ lực thúc đẩy trao đổi kinh doanh Nhật Bản-Ấn Độ để phát triển các mạng lưới công nghiệp ở khu vực Châu Á-Châu Phi và Tuyên bố chung của Nhật Bản-Ấn Độ đã ký trong chuyến thăm của Thủ tướng Modi tới Nhật Bản vào tháng 10 năm 2018 tuyên bố rằng các cuộc thảo luận về việc thành lập " Để đối phó với xu hướng này, Jetro và Liên đoàn Công nghiệp Ấn Độ (CII) đã báo cáo vào tháng 12 năm 2019 về sự phát triển của kinh doanh ở khu vực Châu Á-Phi thông qua sự hợp tác giữa các công ty Nhật Bản và Ấn Độ.Tài liệu phân tích về: Nền tảng hợp tác kinh doanh Nhật Bản-Ấn Độ ở khu vực Châu Á-Châu Phi(1.16MB)|" đã được tạo ra.

Các cuộc đàm phán RCEP sẽ thu hút sự chú ý cho các xu hướng trong tương lai

Khi các phong trào toàn cầu, hàng hóa và tiền bạc toàn cầu này, các hiệp định thương mại tự do (FTA) và các thỏa thuận hợp tác kinh tế (EPA). Tỷ lệ sử dụng FTA và EPA trên khắp các quốc gia và khu vực được khảo sát là 52,4%, lần đầu tiên đạt 50% kể từ khi cuộc khảo sát về các công ty Nhật Bản bắt đầu. Tỷ lệ sử dụng FTA và EPA cho các công ty Nhật Bản ở Ấn Độ là 58,5%, cao hơn tổng trung bình, với 15,3% các công ty trả lời rằng họ đang xem xét sử dụng trong tương lai. Tỷ lệ sử dụng theo quốc gia, khu vực và nhập khẩu/xuất khẩu như trong Bảng 2 và tỷ lệ sử dụng của Hiệp định thương mại Ấn Độ-ASEAN (AIFTA) và Hiệp định quan hệ đối tác kinh tế toàn diện Ấn Độ-Nhật Bản (Nhật Bản-Ấn Độ CEPA) rất cao.

Nguồn: Jetro "2019 Khảo sát về tình trạng thực tế của các công ty Nhật Bản để mở rộng châu Á và Châu Đại Dương"

Ấn Độ tiếp tục đàm phán nhiều thỏa thuận kinh tế, nhưng xu hướng đáng chú ý nhất là Quan hệ đối tác kinh tế toàn diện khu vực (RCEP). Các cuộc đàm phán đã được thực hiện cho RCEP với mục đích đưa ra kết luận trong năm 2019, nhưng Ấn Độ bày tỏ sự miễn cưỡng tại một hội nghị thượng đỉnh được tổ chức tại Thái Lan vào tháng 11 năm 2019 và các thỏa thuận giữa 16 quốc gia đã bị hoãn lại sau năm 2020 (Tham khảo tin tức kinh doanh ngày 11 tháng 11 năm 2019). Mối quan tâm của Ấn Độ là thâm hụt thương mại đang phát triển. Cụ thể, Trung Quốc, đối tác nhập khẩu lớn nhất của nó, được cho là đã đến Ấn Độ ngoài thâm hụt thương mại trực tiếp, cũng như một lượng lớn hàng hóa đã bị hủy bỏ ở Singapore, Hồng Kông, ASEAN và Ấn Độ đang cảnh giác với sự gia tăng thâm hụt thương mại với Trung Quốc. Trong một tuyên bố của một nhà lãnh đạo chung vào tháng 11, tất cả các quốc gia tham gia RCEP sẽ hợp tác để giải quyết các vấn đề của Ấn Độ theo cách thỏa mãn lẫn nhau, nhưng có một tiếng nói mạnh mẽ ở Ấn Độ ủng hộ việc rút RCEP, và không có triển vọng nào trở lại đàm phán. Thật thú vị khi thấy các xu hướng trong tương lai ở Ấn Độ và các quốc gia tham gia RCEP khác sẽ làm việc như thế nào ở Ấn Độ.

Trong phần thứ hai, chúng tôi sẽ báo cáo về các đặc điểm của thị trường nội địa Ấn Độ từ quan điểm của các công ty Nhật Bản và việc sử dụng công nghệ kỹ thuật số.

---

Lưu ý:

Viết tắt chỉ số khuếch tán và là một con số thu được bằng cách trừ đi tỷ lệ phần trăm của m88 mới nhất hôm nay trả lời rằng lợi nhuận hoạt động của họ sẽ "cải thiện" so với năm trước, trừ tỷ lệ phần trăm của m88 mới nhất hôm nay trả lời rằng lợi nhuận hoạt động của họ sẽ "xấu đi". Một chỉ số số cho thấy tình cảm kinh doanh sẽ thay đổi như thế nào.