Tính năng: Bắt đầu từ khu vực địa phương! Hiện tại các công ty Nhật Bản đang mở rộng sang Châu Á và Châu Đại Dương - 20203 rủi ro để coi chừng Indonesia

ngày 25 tháng 2 năm 2020

Mặc dù tỷ lệ lợi nhuận của các công ty Nhật Bản ở Indonesia năm 2019 đang trong tình trạng dư thừa, tỷ lệ lợi nhuận đã xuống cấp, đặc biệt là đối với các công ty liên quan đến ô tô. Hơn 80% các công ty Nhật Bản trích dẫn quy mô thị trường và tiềm năng tăng trưởng là lợi ích từ môi trường đầu tư. Mặt khác, có nhiều vấn đề quản lý về lao động, thuế và giải phóng mặt bằng và kỳ vọng của các công ty Nhật Bản đối với chính quyền Djoko thứ hai là cao, theo thứ tự mở rộng cơ sở hạ tầng và ngăn chặn tỷ lệ tăng lương tối thiểu. Mặc dù không chắc chắn về nền kinh tế toàn cầu, các công ty quan tâm hơn 50% trong việc mở rộng doanh nghiệp của họ và nhiều công ty có hy vọng cao cho tiềm năng của Indonesia.

Công ty kinh doanh tăng nhưng tỷ lệ lợi nhuận xấu đi

Theo Khảo sát của Bộ Ngoại giao Nhật Bản sống ở nước ngoài, ước tính có khoảng 1.900 công ty Nhật Bản ở Indonesia. Trong số này, Jetro đã thực hiện một cuộc khảo sát về các hoạt động của công ty Nhật Bản thực tế và 614 công ty đã nhận được phản hồi. Nhìn vào sự cố của các công ty phản ứng, máy móc và thiết bị vận chuyển, bán buôn và bán lẻ chiếm đa số, chỉ với hơn 10%. Ngoài ra còn có nhiều trường trong các lĩnh vực sắt, màu kim loại và kim loại. Do các quy định đầu tư nước ngoài ở Indonesia, số vốn tối thiểu 2,5 tỷ rupiah (khoảng 20 triệu yên, 1 rupiah = khoảng 0,008 yên) là bắt buộc trong tất cả các ngành công nghiệp và đầu tư 10 tỷ rupiah được yêu cầu, làm cho nó trở thành xu hướng của các công ty nhỏ hơn. Nhiều công ty trong số này cũng được thành lập từ năm 2011 đến 2015, khi nền kinh tế và tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ của Indonesia đang thu hút sự chú ý.

Theo một cuộc khảo sát về tình trạng thực tế của các công ty Nhật Bản, tỷ lệ các công ty dự kiến sẽ đạt được lợi nhuận hoạt động giữa các công ty Nhật Bản này đã tăng theo năm kể từ năm 2015, đạt 69,1% vào năm 2019. Tuy nhiên, giá trị DI cho thấy tình cảm kinh doanh đã giảm từ 27,7 trong năm trước xuống còn 14.2, cho thấy tỷ lệ lợi nhuận đang xấu đi ngay cả khi nó đang trong thặng dư (xem Hình 1). Ở Indonesia, phần lớn các công ty đang bán nội bộ, vì vậy người ta cho rằng việc làm chậm sự tăng trưởng của thị trường trong nước sẽ có tác động lớn đến hiệu suất của các công ty Nhật Bản. Ví dụ, doanh số bán xe mới trong nước trong năm 2019 đã giảm 11% so với năm trước xuống còn khoảng 1,03 triệu đơn vị, do đó, người ta tin rằng các công ty liên quan đến ô tô thường sửa đổi dự báo hiệu suất của họ xuống.

62597_62742 — Hình 1: Xu hướng theo tỷ lệ của m88 m thể thao có lợi nhuận trong các giá trị thặng dư hoạt động và các giá trị DI

Lợi ích lớn nhất tiếp tục là quy mô thị trường và tăng trưởng

Từ kết quả khảo sát, lợi ích của môi trường đầu tư của Indonesia tiếp tục là quy mô thị trường và tiềm năng tăng trưởng, và tỷ lệ vẫn còn cực kỳ cao, với 83,4% các công ty Nhật Bản được trích dẫn là lợi ích (xem Hình 2). Đây là tỷ lệ cao nhất trong số các nước ASEAN. Mặc dù có hiệu suất của nhiều công ty xấu đi hàng năm, lý do đằng sau lợi ích của quy mô và tăng trưởng thị trường là vào năm 2030, dân số sẽ đạt khoảng 300 triệu (dự báo dân số của Liên Hợp Quốc/thế giới phiên bản 2019) và tầng lớp trung lưu hàng đầu (ở đây, thu nhập khả dụng cho mỗi hộ gia đình được xác định là lớn hơn 15.000 đô la).

Ngoài quy mô thị trường và tiềm năng tăng trưởng, không có lợi ích chung giữa nhiều công ty, nhưng một số công ty, chủ yếu trong ngành dịch vụ, đã trả lời rằng lợi ích là chi phí lao động thấp (23,3%) và dễ dàng tuyển dụng công nhân và nhân viên tổng hợp (22,1%). Kể từ năm 2019, mức lương cơ bản hàng tháng cho các nhân viên chung tại các công ty Nhật Bản ở Indonesia là $ 472, vẫn rẻ hơn khoảng 100 đô la so với 570 đô la tại Việt Nam. Tuy nhiên, tình hình là khác nhau ở Việt Nam vì công nhân sản xuất vẫn trả thấp hơn. Ngoài ra, số lượng các công ty được hưởng lợi từ môi trường sống của người nước ngoài, cũng tăng, tăng lên 12,0% trong năm 2019. Khu vực này đã hoàn thành nhà ở cho người nước ngoài, được điều hành bởi các công ty Nhật Bản và các công ty khác, và một chi nhánh của các trường học Nhật Bản đã mở vào đầu năm 2019, và số lượng nhà hàng và siêu thị Nhật Bản cũng tăng lên nhanh chóng, dẫn đến một môi trường sống nhất định. Đáp lại điều này, số lượng người Nhật sống ở Tây Java đang tăng lên. Trong tương lai, các trung tâm mua sắm lớn được lên kế hoạch để xây dựng ở khu vực Bekasi và hoạt động của các tuyến đường sắt (LRT) đến Jakarta, khiến nó trở nên thuận tiện hơn.

cho thấy lợi ích môi trường đầu tư chính được m88 m thể thao Nhật Bản ở Indonesia xem xét từ năm 2013 đến 2019. — Hình 2: Lợi ích môi trường đầu tư lớn

Rủi ro 1: Tiền lương lao động cao từ quan điểm về năng suất

Nhìn vào các rủi ro trong môi trường đầu tư của Indonesia, có ba loại rủi ro phổ biến cho hầu hết các công ty. Đầu tiên, 76,9% các công ty Nhật Bản ở Indonesia lo ngại về "sự gia tăng chi phí lao động", một rủi ro phổ biến đối với các nước ASEAN (xem Hình 3). Tốc độ tăng trưởng lương trung bình (ước tính) cho các công ty Nhật Bản ở Indonesia vào năm 2020 là 7,2%, gần giống như Việt Nam. Vào năm 2015, chính phủ Indonesia đã quy định rằng mức lương tối thiểu theo luật định cho năm sau là "tốc độ tăng trưởng GDP + tỷ lệ lạm phát" để đối phó với tranh chấp lao động đang tăng cường vào thời điểm đó. Điều này đã làm dịu cuộc tranh chấp lao động và tốc độ tăng trưởng tiền lương cũng giảm, nhưng những lời phàn nàn về sự gia tăng năng suất không theo kịp mức tăng lương không chỉ từ các công ty Nhật Bản, mà còn từ các tổ chức kinh tế địa phương. Theo một cuộc khảo sát về tình trạng thực tế của các hoạt động của công ty Nhật Bản, các nhà máy của Indonesia chỉ có khoảng 70% năng suất so với Nhật Bản, với đa số định giá mức lương tối thiểu theo luật định là "không hợp lý" từ quan điểm về năng suất. Dựa trên kết quả, xếp hạng mức lương tối thiểu theo luật định của Indonesia là thấp nhất ở các nước ASEAN. Hầu hết các công ty Nhật Bản phản ứng tăng lương, bao gồm đào tạo nhân viên để cải thiện năng suất (56,2%) và giảm chi phí bằng cách xem xét chi phí nguyên liệu chi phí và nguyên liệu (43,5%), nhưng một số công ty đã làm việc để giảm số lượng nhân viên, chẳng hạn như giới thiệu máy tiết kiệm nhân lực (28,3%) và giảm số lượng nhân viên (26,9%). Để đối phó với ý thức khủng hoảng ngày càng tăng trong thế giới kinh doanh, chính phủ Indonesia đang làm việc để sửa đổi luật pháp liên quan đến lao động, vì vậy chúng tôi hy vọng rằng tình hình sẽ được cải thiện.

cho thấy các rủi ro môi trường đầu tư chính được xem xét bởi m88 m thể thao Nhật Bản ở Indonesia từ năm 2013 đến 2019. Năm 2019, "chi phí lao động tăng cao nhất" là 83,4%, tiếp theo là "hệ thống thuế phức tạp và thủ tục thuế" và "quản lý chính sách không chắc chắn của chính quyền địa phương". — Hình 3: Rủi ro môi trường đầu tư lớn

Rủi ro 2: Tăng thuế bổ sung

Rủi ro thứ hai là sự phức tạp của các hệ thống thuế và thủ tục thuế (61,1%). Rủi ro này tương đối cao hơn ở các quốc gia khác và có thể nói là một rủi ro duy nhất đối với Indonesia. Theo một cuộc khảo sát của Câu lạc bộ Jakarta Nhật Bản, kể từ năm 2015, kiểm toán thuế đã chứng kiến sự gia tăng các trường hợp người nhận được thông báo sửa chữa hơn 20 tỷ rupiah (khoảng 160 triệu yên). Thực tế là nhiều người không hài lòng với thông báo và tiến hành thử nghiệm thuế. Lý do cho tình huống này là khoảng 80% ngân sách quốc gia, đang tăng lên hàng năm, đang dựa vào doanh thu thuế. Chính phủ Indonesia đã đưa ra mức phát hành tối đa trái phiếu chính phủ thâm hụt là 3% GDP và sự gia tăng ngân sách quốc gia sẽ được chi trả bằng việc tăng doanh thu thuế. Mục tiêu doanh thu thuế năm 2019 là 10,8% so với cùng kỳ, vượt qua đáng kể tốc độ tăng trưởng kinh tế. Hơn nữa, theo luật thuế của Indonesia, thuế thu nhập doanh nghiệp cho năm tài chính hiện tại được trả hàng tháng dựa trên kết quả của năm tài chính trước đó và khi nhập khẩu, 2,5% giá trị nhập khẩu (hoặc nhiều hơn tùy thuộc vào hàng hóa) mà không xem xét thanh toán trước hàng tháng. Do đó, trừ khi hiệu suất tiếp tục được cải thiện, việc thanh toán tạm ứng thuế thu nhập doanh nghiệp sẽ vượt quá số tiền thuế thực tế và bạn sẽ được yêu cầu nộp đơn tiền hoàn lại khi nộp tờ khai hàng năm. Các thủ tục hoàn thuế bao gồm kiểm toán thuế và do kết quả của cuộc điều tra, việc đưa ra quyết định thuế bổ sung để vượt quá số tiền được yêu cầu. Vì việc xem xét hệ thống thuế này hiện không được lên kế hoạch, nên mong muốn nhận ra rủi ro thuế và thực hiện các biện pháp phù hợp với công ty.

Rủi ro 3: Lưu ý về trạng thái hoạt động của thủ tục nhập, v.v.

Ngoài ra, quản lý chính sách không chắc chắn của chính quyền địa phương (58,6%) cũng là một rủi ro lớn. Mặc dù các quy định và hệ thống cụ thể là các vấn đề quản lý khác nhau tùy thuộc vào ngành công nghiệp và doanh nghiệp của mỗi công ty, ví dụ, các thủ tục nhập khẩu được trích dẫn là một vấn đề điển hình. Theo kết quả khảo sát về tình trạng thực tế của các hoạt động kinh doanh của Nhật Bản, 88,5% các công ty Nhật Bản ở Indonesia đã trả lời rằng cần phải tạo điều kiện cho thương mại, cao nhất trong số các nước ASEAN. Một thách thức đặc biệt so với các quốc gia khác là tốc độ và quá trình suôn sẻ để có được giấy phép nhập khẩu. Tỷ lệ mua sắm trung bình của nguyên liệu thô và các bộ phận ở Indonesia, một ngành sản xuất của Nhật Bản, là 45,9%và nhiều công ty sử dụng vật liệu nhập khẩu từ Nhật Bản, ASEAN, Trung Quốc và các quốc gia khác. Tuy nhiên, có nhiều loại giấy phép nhập khẩu khác nhau tùy thuộc vào hàng hóa nhập khẩu và các quy định của các sản phẩm này có thể thay đổi thường xuyên, vì vậy bạn cần nhận thức được rủi ro chậm trễ trong mua sắm.

Hy vọng các chính sách kinh tế của chính quyền Djoko thứ hai

Theo cách này, Indonesia có kỳ vọng cao về quy mô thị trường và tiềm năng tăng trưởng, nhưng các rủi ro về hoạt động lao động, thuế và hệ thống pháp lý tiếp tục cao. Trong một cuộc khảo sát về tình trạng thực tế của các hoạt động của công ty Nhật Bản, chúng tôi cũng đã hỏi về các chính sách mà chúng tôi mong đợi từ chính quyền Djoko thứ hai, được thành lập vào tháng 10 năm 2019 (xem Hình 4). Do đó, kỳ vọng của các công ty Nhật Bản rất cao để mở rộng cơ sở hạ tầng (79,4%), ngăn chặn tốc độ tăng trưởng lương tối thiểu (71,4%), và các hệ thống kinh doanh rất minh bạch và có thể đoán trước (70,3%). Liên quan đến cơ sở hạ tầng, có rất nhiều người nói đường, và loại bỏ tắc nghẽn giao thông nghiêm trọng là vấn đề chính. Tuy nhiên, sự phát triển đang tiến triển dần, với tàu điện ngầm Jakarta và Đường cao tốc Chikampek trên cao kết nối thủ đô Jakarta với khu vực công nghiệp ở phía đông của ngành, và theo hướng loại bỏ. Tôi hy vọng rằng chính quyền Djoko thứ hai sẽ thúc đẩy hơn nữa sự phát triển cơ sở hạ tầng.

Là một chính sách mở rộng kinh doanh trong tương lai, 50,7% các công ty Nhật Bản, chủ yếu là bán buôn, bán lẻ và giao thông, cho biết họ sẽ mở rộng kinh doanh tại Indonesia. Khi nền kinh tế toàn cầu suy sụp đã dẫn đến sự suy giảm trong triển vọng của tất cả các công ty Nhật Bản ở các nước ASEAN từ khắp nơi trên thế giới và triển vọng đã trở nên tồi tệ hơn so với năm trước, các công ty Nhật Bản Indonesia đã không mất mong muốn mở rộng kinh doanh và chúng tôi mong đợi sự phát triển kinh doanh hơn nữa trong tương lai.

Khi được hỏi về m88 m thể thao chính sách mà họ hy vọng cho chính quyền Djoko thứ hai, lớn nhất là "tăng cường cơ sở hạ tầng" ở mức 79,4%, tiếp theo là "kiểm soát tốc độ tăng trưởng mức lương tối thiểu" (71,4%) và " Ngược lại, 4.2% số người được hỏi cho biết họ "thúc đẩy cuộc m88 m thể thaoh mạng công nghiệp thứ tư". — Hình 4: Chính sách dự kiến từ Quản trị Djoko thứ hai

Giới thiệu tác giả: Văn phòng Jetro Jakarta
Yamashiro TakenObu; Jetro tham gia năm 2007. Ông đã làm việc tại Jetro Ehime (2009-2012), Đào tạo ngôn ngữ Indonesia (2012-2013) và Phòng triển lãm Triển lãm Jetro (2013-2015) và các lĩnh vực khác trước khi tiếp tục vị trí hiện tại.